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안녕하세요! 책터필러입니다. 오늘은 미국 대형 반도체 기업 ETF SOXX에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.
SOXX ETF[iShares Semiconductor ETF]는 반도체 산업에 대한 노출을 제공하는 ETF로, ICE Semiconductor Index를 추적합니다. SOXX는 반도체 및 반도체 장비 제조업체에 주로 투자하며, 반도체 산업의 기술 혁신과 성장을 직접적으로 반영합니다.
간단히 말해서, SOXX ETF는 미국에 상장된 기업들 중 반도체 기술 및 반도체 제작 기업에 집중적으로 투자하는 ETF입니다. 반도체 기업을 중심으로 투자하기 때문에 변동성이 심한 기술주에 치중되어 있습니다.
실제로 최근 10년간 주가 수익률을 보았을 때 시장지수인 S&P 500과 나스닥 100 지수 보다 주가 상승률이 높았으며, 코로나 19와 같은 경기 침체 시에 주가 하락이 심했습니다.
이제 SOXX의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
0. SOXX ETF 상세정보
- 종목명: iShares Semiconductor ETF
- 추종지수: NYSE Semiconductor Index
- 상장일: 2001년 7월 13일
- 1주당 가격: $244.16
- 배당수익률: 연 0.59%
- 운용보수: 연 0.35%
- 운용사: Blackrock [iShares]
- 베타: 1.86
- 시가총액: 20.8조 원
- 일평균 거래금액: 1.1조 원
- 구성종목 수: 35개
1. 투자 종목 선정기준
- 반도체 기술 및 반도체 제작에 관련된 기업에 투자합니다.
- 미국 주식에 상장된 기업에 투자합니다.(예탁증권[ADR] 포함)
- 시가총액이 1억 달러 이상이어야 합니다.
- 최근 6개월간 일평균 150만 달러 이상 거래되어야 합니다.
- 시가총액이 큰 종목 순으로 30개 종목을 선정합니다.
- 시가총액 순으로 비중을 선정합니다.
- 매년 9월에 편입할 30개 종목을 선정합니다.
- 매년 9월 셋째 주 금요일의 다음 영업일에 새로 선정된 30개 기업비중을 반영합니다.
- 매년 3월, 6월, 9월, 12월 선정된 30개 기업에 대해서 편입비중을 시가총액에 따라 재산정합니다.
2. SOXX의 주가 차트 및 수익률
2-1. 주가 차트
2-2. 연도별 수익률
연도 | 수익률 |
2001 | -8.46% |
2002 | -49.88% |
2003 | 69.70% |
2004 | -14.60% |
2005 | 18.57% |
2006 | -2.43% |
2007 | -0.90% |
2008 | -49.25% |
2009 | 69.92% |
2010 | 13.93% |
2011 | -8.50% |
2012 | 7.88% |
2013 | 39.32% |
2014 | 36.05% |
2015 | 0.66% |
2016 | 43.58% |
2017 | 46.54% |
2018 | -6.75% |
2019 | 66.26% |
2020 | 53.05% |
2021 | 46.87% |
2022 | -35.48% |
2023 | 65.78% |
2024 | 32.20% |
2-3. 연평균 수익률
보유기간 | 연평균수익률 |
1년 | 48.16% |
3년 | 21.61% |
5년 | 33.68% |
7년 | 30.35% |
10년 | 28.26% |
15년 | 26.14% |
20년 | 16.67% |
최대 | 13.29% |
2-4. 누적수익률
보유기간 | 누적수익률 |
1주 | -3.20% |
1달 | 2.48% |
3달 | 8.33% |
6달 | 26.26% |
1년 | 48.32% |
3년 | 80.15% |
5년 | 327.65% |
7년 | 540.67% |
10년 | 1107.57% |
15년 | 3170.91% |
20년 | 2092.33% |
최대 | 1660.63% |
3. SOXX ETF의 특징
3-1. 섹터 구성
SOXX ETF의 섹터별 비중은 반도체 > 반도체 장비 > 현금 및 파생상품 순입니다. 자산의 대부분을 반도체 기업에 투자한다는 것을 확인할 수 있습니다.
- 반도체: 75.51%
- 반도체 장비: 24.34%
- 현금 및 파생상품: 0.15%
3-2. 구성 종목
SOXX ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: 58.12%)
- 브로드컴[AVGO]: 9.13%
- 엔비디아[NVDA]: 8.79%
- 어드밴스드 마이크로 디바이시스[AMD]: 7.20%
- 어플라이드 머터리얼즈[AMAT]: 6.52%
- 퀄컴[QCOM]: 5.84%
- 마이크론[MU]: 4.34%
- 램 리서치[LRCX]: 4.32%
- KLA [KLAC]: 4.08%
- TSMC [TSM]: 4.02%
- 모놀리틱 파워시스템[MPWR]: 3.88%
SOXX의 모든 구성 종목을 확인하시고 싶은 분들은 6. SOXX의 ETF 전체 포트폴리오 단원에서 확인하실 수 있습니다.
3-3. 배당금 지급 추이
연도 | 배당금 | 배당률 |
2003 | $0.00 | 0.00% |
2005 | $0.01 | 0.02% |
2006 | $0.03 | 0.06% |
2007 | $0.11 | 0.17% |
2008 | $0.13 | 0.39% |
2009 | $0.12 | 0.27% |
2010 | $0.18 | 0.34% |
2011 | $0.14 | 0.27% |
2012 | $0.22 | 0.41% |
2013 | $0.29 | 0.44% |
2014 | $0.49 | 0.54% |
2015 | $0.38 | 0.44% |
2016 | $0.44 | 0.43% |
2017 | $0.51 | 0.34% |
2018 | $0.72 | 0.40% |
2019 | $1.03 | 0.50% |
2020 | $1.03 | 0.38% |
2021 | $1.15 | 0.25% |
2022 | $1.46 | 0.38% |
2023 | $1.50 | 0.32% |
2024 | $0.54 | 0.23% |
배당률(24년 6월 기준): 연 0.59%
분기별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 7. SOXX ETF의 분기별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.
3-4. S&P 500 및 NASDAQ 100 비교
- 종목명
- iShares Semiconductor ETF: SOXX [미국 대형 반도체 ETF]
- SPDR S&P 500 ETF Trust: SPY [S&P 500 ETF]
- Invesco QQQ Trust: QQQ [NASDAQ 100 ETF} - 각 ETF별 연평균 수익률
- SOXX [25.33%]
- SPY [12.48%]
- QQQ [17.85%] - 수익률 순위: SOXX > QQQ > SPY
- MDD 순위: SOXX > QQQ > SPY
- 하락률 대비 이익률 순위: SOXX > QQQ > SPY
3-5. SOXX vs SMH vs FTXL [반도체 ETF 비교]
- 종목명
- iShares Semiconductor ETF: SOXX [미국 대형 반도체 ETF]
- VanEck Semiconductor ETF: SMH [미국 대형 반도체 ETF]
- First Trust Nasdaq Semiconductor ETF: FTXL [나스닥 반도체 ETF] - 각 ETF별 연평균 수익률
- SOXX [27.85%]
- SMH [30.63%]
- FTXL [21.66%] - 수익률 순위: SMH > SOXX > FTXL
- MDD 순위: SOXX > SMH > FTXL
- 하락률 대비 이익률 순위: SMH > SOXX > FTXL
4. SOXX ETF에 대한 투자 견해
앞선 단원에서 SOXX에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이번 단원에서는 SOXX ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 정리하여 알려드리겠습니다.
4-1. 경제적 환경과 시장 전망
1) 글로벌 경제 상황
글로벌 경제의 변동성은 SOXX ETF의 성과에 중요한 영향을 미칩니다. 현재의 경제 환경은 다음과 같은 주요 요인들로 설명될 수 있습니다.
- 경제 성장: 전 세계적으로 경제 성장은 반도체 산업의 수요 증가에 긍정적인 영향을 미칩니다. 특히, 디지털화와 자동화의 확대는 반도체 수요를 증가시키며, 이는 SOXX ETF의 성과에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.
- 금리 정책: 금리 인상은 자금 조달 비용을 증가시켜 기업의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 반도체 기업들은 자본 집약적이며, 금리 인상이 원자재와 생산비용을 증가시킬 수 있습니다. 반대로, 금리 인하는 자금 조달 비용을 줄여 산업의 성장을 촉진할 수 있습니다.
- 인플레이션: 높은 인플레이션은 원자재 가격을 상승시키며, 기업의 마진에 압박을 가할 수 있습니다. 반도체 기업들이 겪는 인플레이션 압력은 SOXX ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
2) 기술 혁신과 산업 동향
반도체 산업은 기술 혁신과 시장의 트렌드에 따라 크게 변화하고 있습니다.
- 5G와 IoT: 5G 네트워크와 IoT(Internet of Things)의 확산은 반도체 수요를 증가시키고 있습니다. SOXX ETF는 이러한 기술 혁신의 수혜를 직접적으로 받을 수 있는 ETF입니다.
- AI와 머신러닝: 인공지능(AI)과 머신러닝의 발전은 데이터 처리와 분석에 필요한 고성능 반도체의 수요를 증가시키고 있습니다. 이로 인해 반도체 기업들의 성장이 촉진되고, SOXX ETF의 성과에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 전기차: 전기차의 확산은 반도체의 주요 응용 분야 중 하나로, 전기차의 발전은 SOXX ETF의 성과를 높이는 데 기여할 수 있습니다.
3) 지정학적 리스크
글로벌 지정학적 리스크는 반도체 산업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
- 미중 무역 전쟁: 미국과 중국 간의 무역 갈등은 반도체 공급망에 직접적인 영향을 미칩니다. 관세와 수출 규제는 반도체 산업의 글로벌 공급망에 영향을 미치며, 이는 SOXX ETF의 성과에 영향을 줄 수 있습니다.
- 정치적 불안정: 정치적 불안정은 반도체 제조와 공급에 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 시장에서의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
4-2. 구조적 특징
1) 인덱스 추적
SOXX ETF는 ICE Semiconductor Index를 추적하며, 반도체 산업의 주요 기업에 투자합니다.
- ICE Semiconductor Index: 이 인덱스는 반도체 및 반도체 장비 제조업체로 구성된 지수로, SOXX ETF는 이 인덱스의 성과를 그대로 반영합니다.
- 구성 기업: SOXX ETF는 인덱스에 포함된 주요 반도체 기업들의 주식에 투자합니다. 주요 기업으로는 Intel, NVIDIA, AMD, Qualcomm 등이 있습니다.
2) 포트폴리오 구성
SOXX ETF는 다음과 같은 포트폴리오 구성 특징을 가지고 있습니다.
- 대형주 중심: 반도체 산업의 대형주에 중점을 두며, 대형 반도체 제조업체들의 주식이 ETF의 주요 구성 요소를 차지합니다.
- 섹터 집중: SOXX ETF는 반도체 산업에만 집중 투자하며, 다른 산업이나 자산 클래스에는 노출되지 않습니다.
3) 거래 유동성
SOXX ETF는 높은 유동성을 제공하여 거래가 용이합니다.
- 거래량: SOXX ETF는 높은 거래량을 자랑하며, 이는 투자자들이 상대적으로 쉽게 거래할 수 있도록 합니다.
- 스프레드: 유동성이 높은 ETF는 매수와 매도 스프레드가 좁아 거래 비용을 줄일 수 있습니다.
4-3. 포트폴리오 구성과 다각화
1) 포트폴리오 구성
SOXX ETF의 포트폴리오는 주로 반도체 산업에 집중되어 있으며, 주요 구성 요소는 다음과 같습니다.
- 대형 반도체 기업: 포트폴리오의 주요 비중을 차지하는 대형 반도체 제조업체들은 높은 시장 점유율과 안정적인 수익성을 제공합니다.
- 반도체 장비 제조업체: 반도체 제조 공정에 필요한 장비를 생산하는 기업들이 포함됩니다.
2) 다각화
SOXX ETF는 산업 내에서 일정 수준의 다각화를 제공합니다.
- 산업 내 다각화: 반도체 산업 내 다양한 하위 섹터에 대한 투자를 통해 포트폴리오의 리스크를 분산합니다. 예를 들어, 메모리 반도체, 로직 반도체, 반도체 장비 등 다양한 분야에 걸쳐 투자합니다.
- 지역적 다각화: 글로벌 반도체 기업들에 대한 투자를 통해 지역적 리스크를 분산합니다.
4-4. 위험 관리와 리스크 요인
1) 산업 리스크
반도체 산업은 다음과 같은 리스크에 노출될 수 있습니다.
- 산업 변동성: 반도체 산업은 경기 변동성과 기술 변화에 민감하며, 이는 SOXX ETF의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
- 공급망 리스크: 글로벌 공급망의 중단이나 지연은 반도체 제조와 공급에 영향을 미칠 수 있습니다.
2) 경제적 리스크
경제적 요인은 SOXX ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 금리 변화: 금리 인상은 자금 조달 비용을 증가시키고, 이는 반도체 기업들의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 인플레이션: 높은 인플레이션은 원자재 가격 상승을 초래할 수 있으며, 이는 반도체 기업들의 마진에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
3) 지정학적 리스크
지정학적 긴장은 반도체 산업의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 무역 갈등: 미중 무역 전쟁 등 무역 갈등은 반도체 공급망에 영향을 미치며, 이는 SOXX ETF의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 정치적 불안정성: 정치적 불안정성은 글로벌 공급망의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
4-5. 비용 구조와 투자 효율성
1) 총 보수율
SOXX ETF의 총 보수율은 상대적으로 낮아, 투자 비용을 최소화할 수 있습니다.
- 운용 보수 비율 (Expense Ratio): SOXX ETF의 운용 보수 비율은 약 0.43%로, 이는 상대적으로 낮은 수준입니다. 낮은 운용 보수 비율 장기적인 투자 효율성을 높이는 데 기여합니다.
2) 거래 비용
ETF의 거래 비용은 매수 및 매도 시 발생하는 거래 수수료와 관련이 있습니다.
- 거래 수수료: 거래 시 발생하는 수수료는 ETF의 거래 비용에 영향을 미칩니다. SOXX ETF는 높은 유동성을 가지고 있어, 거래 비용을 최소화할 수 있습니다.
3) 투자 효율성
SOXX ETF는 낮은 총 보수율과 높은 유동성을 통해 투자 효율성을 제공합니다.
- 저비용 구조: ETF의 낮은 총 보수율은 장기적인 투자 성과에 긍정적인 영향을 미칩니다.
- 유동성: 높은 유동성은 매매의 용이성을 제공하며, 거래 비용을 줄일 수 있습니다.
4-6. 장기적 성과와 복리 효과
1) 장기적 성과
SOXX ETF는 반도체 산업의 성장을 반영하여 장기적으로 긍정적인 성과를 기대할 수 있습니다.
- 기술 혁신: 기술 혁신과 산업 성장에 따라 SOXX ETF의 장기적 성과는 긍정적일 수 있습니다.
- 산업 성장: 반도체 산업의 지속적인 성장 추세는 ETF의 장기적 성과에 기여할 수 있습니다.
2) 복리 효과
복리 효과는 장기 투자에서 중요한 요소입니다:
- 재투자: 배당금과 이익을 재투자함으로써 복리 효과를 실현할 수 있습니다.
- 장기 투자: 장기적인 투자 기간 동안, 복리 효과는 투자 성과를 증가시킬 수 있습니다.
4-7. 비슷한 ETF와 비교
- XSD ETF [SPDR S&P Semiconductor ETF]
XSD는 SOXX와 유사한 반도체 산업 ETF입니다. 그러나 XSD는 반도체 분야의 중소형 기업에 중점을 두며, SOXX는 대형 기업 중심으로 구성되어 있습니다. - SMH ETF [VanEck Vectors Semiconductor ETF]
SMH는 반도체 산업에 투자하는 ETF로, SOXX와 유사하지만, SMH는 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index를 추적합니다. SOXX는 ICE Semiconductor Index를 추적하며, 포트폴리오 구성에 차이가 있을 수 있습니다.
4-8. 투자 전략 및 포지셔닝
1) 투자 전략
SOXX ETF에 대한 투자 전략은 다음과 같습니다:
- 산업 성장 투자: 반도체 산업의 성장 잠재력을 믿는 투자자들에게 적합한 ETF입니다.
- 기술 혁신 투자: 최신 기술 트렌드에 대한 노출을 원하는 투자자들에게 적합합니다.
2) 포지셔닝
SOXX ETF는 기술 중심의 투자 전략에 적합합니다:
- 기술 중심 투자: 반도체 산업은 기술 중심 산업으로, 기술 혁신과 성장에 대한 노출을 제공합니다.
- 장기 투자: 반도체 산업의 장기적인 성장 잠재력을 고려하여 장기 투자 전략에 적합합니다.
4-9. 장점
1) 기술 혁신 노출
SOXX ETF는 반도체 산업의 주요 기업들에 투자함으로써 최신 기술 혁신에 직접적으로 노출됩니다.
- 기술 혁신: 5G, AI, IoT 등 최신 기술 트렌드의 수혜를 직접적으로 받을 수 있습니다.
2) 높은 유동성
SOXX ETF는 높은 거래량을 제공하며, 이는 매매의 용이성을 높입니다.
- 거래 유동성: 높은 거래량은 투자자들이 상대적으로 쉽게 거래할 수 있도록 합니다.
3) 낮은 총 보수율
SOXX ETF는 총 보수율이 낮아, 장기 투자 시 비용 효율성을 높입니다.
- 비용 효율성: 낮은 총 보수율은 장기 투자에서 유리합니다.
4-10. 단점
1) 산업 집중 리스크
SOXX ETF는 반도체 산업에 집중 투자하기 때문에, 산업의 변동성에 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
- 산업 리스크: 반도체 산업의 변동성이 ETF의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
2) 경제적 리스크
경제적 변화와 불확실성은 SOXX ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 경제적 리스크: 금리 변화, 인플레이션 등 경제적 요인이 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
결론
SOXX ETF는 반도체 산업에 대한 포괄적인 노출을 제공하며, 기술 혁신과 산업 성장의 직접적인 수혜를 받을 수 있는 투자 수단입니다. 글로벌 경제 성장, 기술 혁신, 5G와 AI 등의 트렌드에 대한 투자 기회를 제공하는 한편, 산업 집중 리스크, 경제적 리스크 등 다양한 도전 과제도 안고 있습니다.
장점으로는 최신 기술 혁신에 대한 노출, 높은 유동성, 낮은 총 보수율이 있으며, 단점으로는 산업 집중 리스크와 경제적 리스크가 있습니다.
따라서, SOXX ETF에 대한 투자는 기술 혁신과 반도체 산업의 성장 잠재력을 믿는 투자자에게 적합할 수 있습니다. 그러나 투자자는 산업 내 변동성과 리스크를 충분히 이해하고, 자신의 투자 목표와 리스크 수용 능력에 맞는 전략을 수립하는 것이 중요합니다.
SOXX는 SPY, QQQ 비해 주가 수익률이 높으나 반도체 기업에만 한정적으로 투자하므로 주가 변동폭이 상대적으로 큽니다. 따라서 변동성이 높은 기술주의 비중이 매우 높기 때문에 안정적인 수익을 바라보고 투자하기에 적합한 상품은 아닙니다.
하지만 2023년 말부터 Chatgpt와 같은 AI산업이 반도체와 맞물리게 되면서 엔비디아와 같은 GPU 생산 기업의 급격한 주가 성장이 이루어졌습니다.
이는 향후 AI 기술을 실현 가능하게 해주는 반도체 기술의 높은 성장가능성을 내재하고 있다는 것을 암시하게 되는 대표적인 사례입니다.
이와 같은 이유로 4차 산업의 대표 주자인 반도체의 향후 성장 가능성이 장기적으로 높다고 생각하는 투자자분들에게 추천드립니다.
SOXX보다 TSMC와 ASML의 비중이 더 높은 반도체 ETF인 SMH에 대한 자세한 정보는 하기 링크에 들어가시면 보다 자세한 설명을 확인하실 수 있습니다.
미국 대표 대형 반도체 기업을 한 번에! SMH ETF에 대한 모든 것!
5. SOXX와 같이 보면 좋은 ETF
5-1. SOXL - SOXX 3배 레버리지 ETF
SOXL ETF - 미국 반도체 3배 레버리지에 대한 모든 것!
5-2. QQQ - 미국 대표 기술 성장 ETF
5-3. TQQQ - QQQ 3배 레버리지 ETF
TQQQ ETF - 미국 나스닥 3배 레버리지에 대한 모든 것!
5-4. JEPQ - 나스닥 100 커버드콜 ETF
JEPQ ETF - 나스닥 100 커버드 콜 고배당 + 월배당 ETF
더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크("iShares" 공식 사이트)에 들어가시면 SOXX ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.
https://www.ishares.com/us/products/239705/ishares-phlx-semiconductor-etf
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