미국 나스닥 100 ETF QQQ에 대한 모든 것!

안녕하세요!  책터필러입니다. 오늘은 미국 나스닥 100 ETF QQQ에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

QQQ ETF(Invesco QQQ Trust)는 Nasdaq-100 지수를 추종하는 ETF로, 주로 기술주 중심의 대형 성장주에 해당하는 미국 나스닥 증권거래소에 상장된 Top 100 기업에 투자하는 상품입니다.

QQQ는 혁신적인 기술주 및 비금융 대형주에 중점을 두고 있어, 다른 ETF와 비교해 성장 가능성이 크지만, 동시에 변동성도 높습니다. QQQ는 단기적 트레이딩과 장기적 자본 성장 모두에 활용될 수 있지만, 투자자들은 기술주와 관련된 리스크와 장기적인 성장 잠재력을 충분히 고려해야 합니다.

나스닥 증권거래소는 벤처기업들이 자금 조달을 쉽게 할 수 있도록 시스템을 갖추었다는 특징이 있습니다.

또한, 시가총액 순서대로 투자하기 때문에 기업의 규모가 큰 벤처기업인 대형 기술주에 치중되어 있습니다.

기술주는 새로운 기술의 연구 및 개발을 통해 미래의 먹거리를 창출한다는 특징이 있기 때문에 가치주 대비 변동성이 크다는 특징이 있습니다.

실제로 최근 코로나19로 인한 경기침체 발생 시 시장 지수인 S&P 500 보다 주가가 더 크게 하락했습니다.

이제 QQQ의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

0. QQQ ETF 상세정보

• 종목명: Invesco QQQ Trust Series 1
• 추종지수: NASDAQ 100 Index
• 상장일: 1999년 3월 10일
• 1주당 가격: $462.96
• 배당수익률: 연 0.52%
• 운용보수: 연 0.20%
• 운용사: Invesco
• 베타: 1.30
• 시가총액: 377조 원
• 일평균 거래금액: 20.9조 원
• 구성종목 수: 101개

 

 

1. 투자 종목 선정기준

• NASDAQ에 상장된 상위 100개 기업에 투자합니다.
• 금융기관이 발행한 금융주는 제외합니다.
• 시가총액 비중대로 투자합니다.
• 매년 3월, 6월, 9월, 12월 세 번째 금요일에 편입비중과 편입비율을 재산정합니다.

 

 

2. QQQ의 주가 차트 및 수익률

2-1. 주가 차트

QQQ ETF의 상장일인 1999년 3월 10일부터 2024년 6월까지의 주가 차트 현황입니다.

 

 

2-2. 연도별 수익률

QQQ ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2011	6.26%
2012	10.39%
2013	30.08%
2014	12.79%
2015	-0.20%
2016	18.41%
2017	20.59%
2018	-5.85%
2019	27.29%
2020	14.73%
2021	31.74%
2022	-3.36%
2023	5.45%
2024	2.36%

 

 

2-3. 연평균 수익률

QQQ ETF의 보유기간별 연평균 수익률 현황입니다.

보유기간	연평균수익률
1년	12.43%
3년	3.71%
5년	12.03%
7년	11.51%
10년	10.80%
최대	12.78%

 

 

2-4. 누적수익률

QQQ ETF의 보유기간별 누적수익률 현황입니다.

보유기간	누적수익률
1주	-0.87%
1달	-0.46%
3달	-0.33%
6달	8.42%
1년	12.47%
3년	11.57%
5년	76.60%
7년	114.55%
10년	179.22%
최대	357.43%

 

 

3. QQQ ETF의 특징

3-1. QQQ ETF 섹터 구성

2024년 3월 31일 기준 QQQ ETF의 섹터별 비중 현황입니다.

QQQ ETF의 섹터별 비중은 IT(정보기술) > 임의소비재 > 헬스케어 > 산업재 > 통신 > 필수소비재 > 기초재료 > 유틸리티 > 에너지 > 부동산 순입니다.

시가총액이 큰 벤처기업들을 집중적으로 투자하기 때문에 IT섹터와 같은 기술주의 비중이 높다는 것을 확인할 수 있습니다.

 

 

3-2. 구성 종목

2024년 6월 6일 기준 QQQ ETF의 구성 종목 Top 10 현황입니다.

QQQ ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: 49.35%)

• 마이크로소프트[MSFT]: 4.67%
  
• 엔비디아[NVDA]: 8.12%
• 애플[APPL]: 8.06%
• 아마존[AMZN]: 5.16%
• 메타[META]: 4.64%
• 브로드컴[AVGO]: 4.50%
• 알파벳 CLASS A[GOOGL]: 2.80%
  알파벳 뒤에 CLASS A가 붙은 이유는 의결권이 있는 주식이기 때문입니다.
• 알파벳 CLASS C[GOOG]: 2.71%
  알파벳 CLASS A와 동일하나 의결권이 없는 주식입니다. 가격 차이는 1퍼센트 이내가 되도록 구글이 자사주 매입을 통해 맞추는 작업을 진행하므로 두 주식의 가격차이는 크게 나지 않습니다.
• 코스트코[COST]: 2.59%
• 테슬라[TSLA]: 2.30%

QQQ의 모든 구성 종목을 확인하고 싶은 분들은 7. QQQ ETF 전체 포트폴리오 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-3. 배당금 지급 추이

2007년부터 2023년까지 QQQ ETF의 배당금 지급 현황입니다.

배당률(24년 6월 기준): 연 0.52%

분기별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 8. QQQ ETF의 분기별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-4. S&P 500 및 다우 존스 산업평균지수 비교

2015년 1월부터 2024년까지 QQQ, SPY, DIA ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - Invesco QQQ Trust: QQQ = NASDAQ 100 Index
  - SPDR S&P 500 ETF Trust: SPY = S&P 500 Index
  - SPDR Dow Jones Industrial Avrg ETF Tr: DIA = Dow Jones Industrial Average Index
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - QQQ [17.85%]
  - SPY [12.48%]
  - DIA [10.93%]
• 수익률 순위: QQQ > SPY > DIA
• MDD 순위: QQQ > SPY > DIA
• 하락률 대비 이익률 순위: QQQ > SPY > DIA

 

 

4. QQQ에 대한 투자 견해

앞선 단원에서 QQQ에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이번 단원에서는 QQQ ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 정리하여 말씀드리겠습니다.

 

4-1. 경제적 환경과 기술주의 영향력

QQQ는 기술주가 주를 이루는 Nasdaq-100 지수를 추종하기 때문에, 기술주가 전체 경제에서 차지하는 역할과 기술 혁신의 속도에 따라 투자 성과가 크게 달라집니다. 기술 산업은 디지털 전환, 인공지능(AI), 클라우드 컴퓨팅, 5G 네트워크, 전기차(EV), 핀테크 등의 분야에서 혁신을 이끌고 있으며, 이 분야의 성장은 QQQ 성과에 직접적인 영향을 미칩니다.

 

 

4-2. 포트폴리오 구성 분석

Nasdaq-100 지수는 미국 비금융 대형주 중 기술주를 중심으로 한 100개의 기업으로 구성되며, 특히 "정보기술(IT)"과 커뮤니케이션 서비스, 소비재 분야의 비중이 큽니다. 구체적으로 QQQ의 대표적인 보유 종목으로는 애플(Apple), 마이크로소프트(Microsoft), 아마존(Amazon), 알파벳(Alphabet, 구글), 테슬라(Tesla) 등이 있습니다.

• 기술주 비중: QQQ는 기술주 비중이 매우 높으며, 50% 이상이 정보기술(IT) 섹터에 투자합니다. 이는 기술주 주도의 강력한 성장 가능성을 의미하지만, 기술주가 거품을 형성하거나 조정될 경우 큰 손실을 볼 가능성도 높습니다.
  
  
• 커뮤니케이션 서비스: 구글과 메타(페이스북)와 같은 디지털 광고 및 플랫폼 기업들이 이 섹터에 포함됩니다. 디지털 광고 시장의 성장과 온라인 플랫폼의 확대가 지속될 경우, 이 부문은 계속해서 QQQ 성과를 견인할 수 있습니다.
  
  
• 소비재: 아마존과 테슬라 같은 주요 기업들은 소비재 섹터에 속하지만, 이들은 전통적인 소비재와 다르게 기술 기반의 기업들입니다. 전자상거래와 전기차 산업의 빠른 성장은 QQQ 성과에 큰 기여를 하고 있습니다.

QQQ의 포트폴리오는 시가총액 가중 방식으로 구성되기 때문에, 몇몇 대형 기술주의 성과가 전체 ETF의 성과를 좌우하는 경향이 강합니다. 특히, 애플, 마이크로소프트와 같은 상위 10개 종목의 비중이 매우 높아 포트폴리오의 집중도가 높다는 점을 고려해야 합니다.

 

 

4-3. 위험 요소 분석

QQQ에 대한 투자는 몇 가지 주요 리스크와 밀접한 관련이 있습니다.

• 시장 변동성: QQQ는 기술주에 집중된 만큼 높은 변동성을 경험할 수 있습니다. 기술주들은 경제 성장기에 빠르게 상승할 수 있지만, 시장이 불안정하거나 금리가 인상될 경우 민감하게 반응할 가능성이 높습니다. 특히, 고평가된 기술주에 대한 우려가 제기되면, 시장 조정이 발생할 수 있습니다.
  
  
• 금리 위험: 기술주는 주로 성장주로 분류되며, 이들의 가치는 미래의 수익에 대한 기대를 기반으로 합니다. 금리가 상승하면 이러한 미래 수익에 대한 현재 가치가 감소하기 때문에 기술주 주가가 하락할 가능성이 높습니다. 특히, 2020년대 초반 저금리 환경에서 크게 성장한 기술주들은 금리 인상기에 더 큰 압박을 받을 수 있습니다.
  
  
• 섹터 집중 위험: QQQ는 대부분의 자산이 기술주에 집중되어 있기 때문에, 기술 산업 전반에 대한 부정적인 뉴스(예를 들자면 규제, 기술 혁신 둔화 등)가 발생하면 ETF 전체의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 기술주의 비중이 높다는 점은 동시에 산업 다각화가 상대적으로 부족하다는 점도 의미합니다.
  
  
• 규제 리스크: 대형 기술기업들이 독점적 지위를 누리고 있는 만큼, 각국 정부의 반독점 규제와 데이터 프라이버시 보호 규제 등의 영향을 받을 가능성이 있습니다. 특히 미국과 유럽의 빅테크 규제 강화는 QQQ의 주요 보유 기업들에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

4-4. 비용 구조와 투자 효율성

QQQ의 운용보수비율은 약 0.20%로, 이는 다른 인덱스 ETF에 비해 다소 높은 편입니다. 예를 들어, S&P 500을 추종하는 VOO나 IVV의 운용보수비율이 0.03%로 매우 낮은 것과 비교해 QQQ는 비용이 높습니다. 그러나 이는 고성장 기술주 중심의 포트폴리오라는 특수성에서 비롯되며, 높은 수익성을 기대하는 투자자들에게는 여전히 매력적인 상품입니다.

QQQ는 높은 유동성을 제공하며, 거래량도 매우 많기 때문에 투자자들은 낮은 스프레드로 매수/매도가 가능합니다. 이는 장기 투자뿐만 아니라 단기 트레이딩 전략에도 유리하게 작용할 수 있습니다.

 

 

4-5. 장기적 성과와 성장 잠재력

지난 몇 년 동안, 기술 산업의 급격한 성장으로 인해 QQQ는 매우 우수한 성과를 기록했습니다. QQQ의 연평균 수익률은 S&P 500을 추종하는 ETF보다 높았으며, 이는 기술주들의 높은 성장성 덕분입니다. 특히, 코로나19 팬데믹 동안 디지털 전환이 가속화되면서 기술주 중심의 QQQ는 큰 수혜를 입었습니다.

장기적으로, 기술 혁신의 지속성과 디지털 경제의 확산에 따라 QQQ는 계속해서 성장 잠재력을 지니고 있습니다. 특히, 인공지능, 데이터 분석, 클라우드 컴퓨팅, 자율주행차, 가상 현실(VR) 및 증강 현실(AR)과 같은 미래 기술이 주류화될 경우, 이들 기술에 기반한 기업들이 QQQ의 성과를 지속적으로 견인할 수 있습니다.

다만, 단기적 조정 가능성도 배제할 수 없습니다. 기술주는 장기적으로 성장 가능성이 크지만, 그 과정에서 거품이 발생하거나 단기적인 급락이 나타날 수 있습니다. 투자자들은 QQQ의 단기적 변동성을 감안하여 장기 투자 관점에서 접근하는 것이 중요합니다.

 

 

4-6. QQQ와 타 ETF와의 비교

QQQ는 성장주에 집중된 포트폴리오를 제공하는 반면, VOO와 같은 S&P 500 ETF는 더 폭넓은 시장 접근을 제공합니다. VOO는 대형주뿐만 아니라 다양한 섹터에 분산 투자되어 있어 상대적으로 안정적이며, QQQ보다 변동성이 낮습니다. QQQ는 높은 성장 잠재력을 가진 기업에 집중 투자하는 반면, VOO는 주로 대형 가치주와 안정적인 배당주에도 투자합니다.

또한, QQQ와 비슷한 성격을 가진 ETF로 "ARKK(ARK Innovation ETF)"를 들 수 있습니다. ARKK는 QQQ보다 더 혁신적인 기술과 성장주에 집중하는 성격이 강하며, 변동성도 더 큽니다. ARKK는 바이오테크, 핀테크, 우주 탐사 등 신흥 기술에 투자하기 때문에 QQQ보다 더 공격적인 투자 성향을 가진 ETF로 분류됩니다.

 

 

4-7. 투자 전략 및 포지셔닝

QQQ는 성장주에 투자하는 ETF로, 장기적인 자본 성장을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다. 특히, 미래 기술의 성장성을 믿고 기술 산업의 발전에 베팅하는 투자자들에게 이상적인 투자 상품입니다. 그러나, 기술주 중심의 포트폴리오이기 때문에 시장 변동성이 큰 시기에 단기적으로는 조정될 가능성이 높습니다.

따라서 QQQ는 장기적 투자 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다. 투자자들은 QQQ에 대한 투자를 통해 단기적인 급등락을 감내할 준비가 되어 있어야 하며, 장기적으로는 기술 산업의 성장성과 혁신 잠재력을 믿고 투자할 필요가 있습니다.

QQQ는 또한 포트폴리오 다각화 차원에서 중요한 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 가치주나 고배당주에 투자하는 ETF와 QQQ를 함께 보유할 경우, 포트폴리오의 리스크 균형을 맞출 수 있습니다. QQQ의 높은 성장 잠재력과 다른 ETF의 안정성을 결합하여 보다 안정적이면서도 성장성을 추구하는 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.

 

4-8. QQQ ETF의 장점

• 고성장 섹터에 집중된 투자
  QQQ는 IT, 통신, 소비재 등 고성장 섹터에 집중된 투자를 제공합니다. 특히 NASDAQ-100 지수의 절반 이상이 IT 섹터에 속해 있으며, 이는 기술주에 대한 강력한 노출을 제공합니다.
  
  QQQ에 포함된 기술 기업들은 자율주행, 클라우드 컴퓨팅, 인공지능(AI), 소프트웨어 서비스(SaaS) 등 혁신적인 산업을 이끌고 있으며, 이는 미래의 글로벌 경제 성장의 주요 동력이 될 것으로 예상됩니다. 특히 QQQ는 애플, 마이크로소프트, 알파벳 같은 빅테크 기업에 집중 투자하여, 고성장과 높은 수익성을 기대할 수 있습니다.
  
  
• 강력한 역사적 수익률
  QQQ는 역사적으로 매우 강력한 수익률을 기록해 왔습니다. 지난 10년간 QQQ의 연평균 수익률은 20%를 상회할 정도로 우수했습니다. 이는 기술 부문이 지속적으로 고성장을 이어온 결과이며, 특히 2010년대 이후의 기술 혁신(예를 들자면 스마트폰, 클라우드, 소셜미디어, 전자상거래)의 확산에 기인합니다. 이와 같은 고수익률은 투자자들에게 장기적으로 자산을 크게 증식할 수 있는 기회를 제공합니다.
  
  
• 미래 산업에 대한 투자
  QQQ는 미래 기술 및 산업에 대한 투자를 제공하는 ETF로, 장기적으로 강력한 성장 잠재력을 가진 기업들에 집중되어 있습니다. 특히 인공지능(AI), 전기차(EV), 클라우드 컴퓨팅, 5G 등의 차세대 기술에 대한 집중적인 투자를 제공합니다. 이러한 산업들은 글로벌 경제에서 중요한 변화를 이끌고 있으며, 기술 발전이 가속화됨에 따라 해당 기업들의 성장 가능성도 매우 높습니다.
  
  
• 높은 유동성 및 낮은 거래비용
  QQQ는 세계에서 가장 거래가 활발한 ETF 중 하나로, 높은 유동성을 자랑합니다. 이는 투자자들이 신속하게 매수하거나 매도할 수 있는 기회를 제공하며, 스프레드가 좁아 거래 비용을 절감할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 QQQ의 운용비용 비율은 0.20%로, 기술주 중심 ETF로서는 합리적인 수준입니다.
  
  
• 글로벌 대형 IT 기업에의 집중 투자
  QQQ는 미국 내 대형 기술주뿐만 아니라 글로벌 IT 산업에서 중요한 역할을 하는 기업들에도 투자합니다. 특히 애플, 마이크로소프트, 메타, 알파벳, 엔비디아 등의 기업들은 글로벌 시장에서의 점유율과 경쟁 우위를 바탕으로 막대한 현금 흐름을 창출하고 있으며, 이는 QQQ 투자자들에게 안정적이면서도 고성장 가능성을 제공합니다.

 

 

4-9. QQQ ETF의 단점 및 리스크

• 섹터 집중 리스크
  QQQ는 NASDAQ-100 지수 특성상 IT 섹터에 대한 높은 노출을 가지고 있습니다. 이는 기술 섹터가 호황일 때는 강력한 수익을 기대할 수 있지만, 기술주가 하락하는 시장 상황에서는 QQQ의 성과가 크게 부진할 가능성이 높습니다.
  
  예를 들어, 2022년의 기술주 조정기 동안 많은 빅테크 기업들의 주가가 급격히 하락하며 QQQ의 수익률도 크게 감소했습니다. 따라서 QQQ는 기술 섹터에 지나치게 집중된 포트폴리오라는 리스크가 있습니다.
  
  
• 높은 변동성
  기술주는 일반적으로 높은 변동성을 보이는 자산군입니다. 이는 기술주가 미래 성장 기대에 따라 높은 평가를 받기 때문에, 금리 변동, 경제 정책, 글로벌 기술 트렌드 변화 등 외부 요인에 크게 영향을 받습니다.
  
  특히 기술주들은 미래 수익성에 대한 기대가 높을수록 할인율의 변화에 민감하게 반응하는데, 금리가 상승할 때 기술주의 가치는 상대적으로 더 큰 하락 압력을 받습니다. 이는 QQQ ETF의 변동성을 높이고, 보수적인 투자자들에게는 부담이 될 수 있습니다.
  
  
• 높은 밸류에이션 부담
  빅테크 기업들은 그들의 강력한 수익 창출 능력에도 불구하고, 높은 밸류에이션 부담을 가지고 있다. 특히 QQQ에 포함된 주요 기업들의 주가는 높은 PER(주가수익비율)과 PSR(주가매출비율)로 거래되는 경향이 있습니다.
  
  이는 기업의 실제 수익성 대비 높은 주가를 반영하며, 장기적인 성장률이 둔화되거나 경기 불확실성이 증가할 경우 주가의 하방 리스크를 증가시킬 수 있습니다. 특히 금리가 상승하는 환경에서는 이러한 고평가된 기술주들의 조정 가능성이 높습니다.
  
  
• 금리 및 거시경제 변수에 대한 민감성
  QQQ에 포함된 기술주들은 일반적으로 금리에 민감합니다. 금리가 상승하면, 미래에 예상되는 현금 흐름의 현재가치가 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칩니다.
  
  특히 IT 섹터와 같은 고성장 산업은 일반적으로 대규모 자본 지출이 필요하며, 자금 조달 비용이 상승할 경우 기업의 성장이 둔화될 수 있습니다. 또한 글로벌 공급망 문제나 인플레이션 압력 등도 기술주의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

5. 결론

QQQ ETF는 기술주 중심의 고성장 포트폴리오로, 장기적인 자본 성장 가능성을 추구하는 투자자들에게 매력적인 상품입니다. 그러나 기술주의 높은 변동성과 금리 민감성, 규제 리스크를 감안할 때, QQQ는 단기적으로는 높은 변동성을 보일 수 있으며, 투자자들은 이를 충분히 인지한 상태에서 투자해야 합니다.

QQQ는 미래 기술 혁신과 디지털 경제 성장에 대한 장기적 신념을 가진 투자자들에게 특히 적합하며, 다른 ETF와의 포트폴리오 다각화를 통해 리스크를 관리하는 전략이 필요합니다.

QQQ는 SPY, DIA에 비해 대형 벤처 기업에 투자하는 비중이 커서  높은 변동성을 가지고 있지만 장기투자 시 주가 수익률이 뛰어납니다.

따라서 주가 상승을 주도하는 기술성장주의 비중이 매우 크고 금융주 등 대표적인 배당주에는 투자하지 않기 때문에 배당은 적기 때문에 안정적인 배당을 통한 현금흐름 창출을 바라보고 투자하기에 적합한 상품은 아닙니다.

기술의 연구 개발을 통하여 기업의 가치를 상승시켜 주가 차익을 얻고 싶은 분들에게 추천드립니다.

QQQ ETF에 대한 더욱 자세한 정보는 하기 링크에 들어가시면 보다 자세한 설명을 확인하실 수 있습니다.

미국 성장주 ETF의 끝판왕 QQQ ETF에 대한 모든 것!

[미국 ETF] 미국 기술주 QQQ ETF에 관한 설명 및 SPY ETF와 비교 분석

 

 

6. QQQ ETF와 같이 보면 좋은 ETF

6-1. VOO - 미국 주식 시장을 대표하는 ETF

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

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6-2. DIA - 미국 3대 지수 중 가장 오래된 지수 추종 ETF

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6-3. ARKK - 파괴적 혁신 기업에 집중투자하는 ETF

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더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크("인베스코" 공식 사이트)에 들어가시면 QQQ ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://www.invesco.com/qqq-etf/en/about.html

About QQQ - Holdings and Sector Allocations - Invesco QQQ