DGRW ETF - 배당과 성장을 동시에 이룬 월배당 ETF

안녕하세요!  책터필러입니다. 오늘은 SCHD를 뛰어넘는 미국 배당 성장 ETF인 DGRW에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

DGRW ETF(WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund)는 고배당 성장주에 투자하는 상장지수펀드로, 배당 성장이 기대되는 미국 대형주에 집중 투자합니다. 이 ETF는 단순히 높은 배당률을 목표로 하는 것이 아니라, 장기적으로 배당을 안정적으로 증가시킬 가능성이 높은 고품질 기업들에 투자하는 전략을 사용합니다.

여기서 눈여겨 보아야할 점은 바로 배당률이 아닌 총 배당금액을 기준으로 종목 비중을 산정한다는 점이 특징입니다.

또한, 매월 배당을 지급하는 월배당 ETF라는 점이 매력입니다.

2020년 코로나 팬데믹으로 인한 주가 하락 이후부터 2024년 6월 현재 신고가를 경신한 S&P 500 지수보다 DGRW ETF의 주가 하락률 대비 주가 상승률이 지속적으로 상회하였습니다.

이제 DGRW의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

0. DGRW ETF 상세정보

• 종목명: WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund
• 추종지수: WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index
• 상장일: 2013년 5월 22일
• 1주당 가격: $76.66
• 배당수익률: 연 1.54%
• 운용보수: 연 0.28%
• 운용사: WisdomTree
• 베타: 0.86
• 시가총액: 17.9조 원
• 일평균 거래금액: 619억 원
• 구성종목 수: 299개

 

 

1. 투자 종목 선정기준

• 미국시장에서 배당금을 지급하면서 장기 수익 성장 기대치, 자기 자본이익률(ROE) 및 총 자산이익률(ROA)이 우수한 상위 300개 기업에 투자합니다.
• 미국 시장에 상장된 기업에 투자합니다.
• 지난 12개월 동안 보통주에 대한 정기 현금 배당금을 지급한 기업에 투자합니다.
• 시가총액이 1억 달러 이상인 기업에 투자합니다.
• 3개월 이상 월평균 100만 달러 이상 거래된 기업에 투자합니다.
• 포트폴리오 조정은 연 1회 진행합니다.
• 개별종목은 포트폴리오의 5%를 넘을 수 없으며, 특정 섹터의 편입비중 총합은 포트폴리오의 20%를 넘을 수 없습니다.

 

 

2. DGRW의 주가 차트 및 수익률

2-1. 주가 차트

DGRW ETF의 상장일인 2013년 5월 22일부터 2024년 6월까지의 주가 차트 현황입니다.

 

 

2-2. 연도별 수익률

DGRW ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2013	13.17%
2014	14.82%
2015	0.16%
2016	14.33%
2017	26.90%
2018	-5.84%
2019	29.68%
2020	13.27%
2021	26.33%
2022	-6.58%
2023	18.79%
2024	9.80%

 

 

2-3. 연평균 수익률

DGRW ETF의 보유 기간별 연평균 수익률 입니다.

보유기간	연평균수익률
1년	22.03%
3년	10.87%
5년	14.55%
7년	13.37%
10년	12.53%
최대	13.01%

 

 

2-4. 누적수익률

DGRW ETF의 보유기간별 누적수익률 현황입니다.

보유기간	누적수익률
1주	0.99%
1달	2.65%
3달	2.60%
6달	14.31%
1년	22.10%
3년	36.32%
5년	97.42%
7년	140.91%
10년	226.18%
최대	286.56%

 

 

3. DGRW ETF의 특징

3-1. DGRW 섹터 구성

2024년 6월 7일 기준 DGRW ETF의 섹터별 비중 현황입니다.

DGRW ETF의 섹터별 비중은 IT(정보기술) > 보건의료 > 산업재 > 금융 > 소비재 > 임의소비재 > 에너지 > 통신 서비스 > 재료 > 부동산 > 유틸리티 순입니다.

배당률이 아닌 총 배당금액의 규모를 기준으로 투자 비중을 산정하기 때문에 시가총액이 큰 기업인 IT 섹터 점유가 매우 높다는 것을 알 수 있습니다.(시가총액이 크면 배당률이 낮아도 총 배당금액은 크기 때문)

이렇듯 총 배당금액을 기준으로 비중을 산정하여 투자하기 때문에 바로 밑의 구성 종목 단원에서도 알 수 있듯이 배당률이 낮은 IT 기업인 마이크로소프트와 애플이 비중이 가장 높습니다.

 

 

3-2. 구성 종목

2024년 6월 7일 기준 DGRW ETF의 구성 종목 Top 10 현황입니다.

DGRW ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: 29.93%)

• 마이크로소프트[MSFT]: 7.88%
  
• 애플[APPL]: 5.01%
• 브로드컴[AVGO]: 3.81%
• 엔비디아[NVDA]: 3.75%
• 애브비[ABBV]: 3.59%
• 존슨 앤드 존슨[JNJ]: 3.27%
• 프록터 앤 갬블[PG]: 3.02%
• 코카콜라[KO]: 2.68%
• 홈디포[HD]: 2.61%
• 펩시코[PEP]: 2.19%

DGRW의 모든 구성 종목을 확인하시고 싶은 분들은 7. DGRW ETF 전체 포트폴리오 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-3. 배당금 지급 추이

2013년부터 2023년까지 DGRW ETF의 주당 배당금 지급 현황입니다.

연도	배당금	배당률
2013	$0.29	1.13%
2014	$0.56	1.92%
2015	$0.66	2.15%
2016	$0.71	2.23%
2017	$0.72	1.91%
2018	$0.93	2.28%
2019	$1.07	2.40%
2020	$1.03	2.19%
2021	$1.17	1.94%
2022	$1.30	2.16%
2023	$1.23	1.89%
2024(1월 ~ 5월)	$0.39	0.52%

배당률(24년 6월 기준): 연 1.54%

분기별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 8. DGRW ETF의 월별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-4. S&P 500 및 NASDAQ 100 비교

2015년 1월부터 2024년까지 DGRW, VOO, QQQ ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - WisdomTree Quality Dividend Gr ETF: DGRW
  - Vanguard S&P 500 ETF: VOO
  - Invesco QQQ Trust: QQQ
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - DGRW [12.23%]
  - VOO [12.50%]
  - QQQ [17.85%]
• 수익률 순위: VOO > DGRW > QQQ
• MDD 순위: QQQ > VOO > DGRW
• 하락률 대비 이익률 순위: QQQ > DGRW > VOO

 

 

3-5. 배당 ETF 3종 비교 DGRW vs SCHD vs DGRO

2015년 1월부터 2024년까지 DGRW, VOO, QQQ ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - WisdomTree Quality Dividend Gr ETF: DGRW
  - Schwab US Dividend Equity ETF: SCHD
  - iShares Core Dividend Growth ETF: DGRO
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - DGRW [12.23%]
  - SCHD [10.91%]
  - DGRO [11.17%]
• 수익률 순위: DGRW > DGRO > SCHD
• MDD 순위: DGRO > SCHD > DGRW
• 하락률 대비 이익률 순위: DGRW > DGRO > SCHD

 

 

4. DGRW ETF에 대한 투자 견해

앞선 단원에서 DGRW에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이번 단원에서는 DGRW ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 정리하여 말씀드리겠습니다.

 

4-1. DGRW의 투자 철학과 전략

DGRW ETF는 배당 성장과 기업의 질적 요소에 중점을 두는 전략을 사용합니다. 이 ETF는 기본적으로 WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Index를 추종하며, 배당금 지급 능력과 배당 성장 가능성이 있는 미국 대형주에 투자합니다. DGRW의 핵심 투자 전략은 다음과 같은 두 가지 요소에 집중합니다

• 고품질 기업 선별: DGRW는 고배당 주식만을 대상으로 하는 것이 아니라, 장기적으로 배당을 늘릴 수 있는 재무 건전성과 수익성을 갖춘 기업에 투자합니다. 이를 위해 ROE(자기자본이익률)와 ROA(자산수익률)와 같은 지표를 기준으로 기업의 질을 평가합니다.
  
  
• 배당 성장 잠재력: 단기적인 고배당 수익보다는 배당 성장이 기대되는 기업에 집중합니다. 과거 배당 성장률과 미래 배당 증가 가능성이 높은 기업들에 대한 포트폴리오가 구성되어, 안정적인 배당 수익과 장기적인 배당 성장을 모두 목표로 합니다.

이와 같은 전략은 DGRW를 다른 고배당 ETF와 차별화시키는 요소입니다. 일반적인 고배당 ETF는 배당 수익률이 높은 종목을 단순히 포함하는 경우가 많지만, DGRW는 배당 성장과 수익성에 중점을 두고 있어 성장성과 안정성을 동시에 추구합니다.

 

 

4-2. 포트폴리오 구성과 산업 섹터 분석

DGRW ETF는 다양한 섹터에 걸쳐 고배당 성장주를 포함하고 있으며, 주로 대형주와 중형주에 투자합니다. 주요 섹터 비중은 기술, 헬스케어, 산업재, 그리고 필수소비재로 구성되어 있습니다. 이들 섹터는 안정적인 배당 지급과 함께 성장 잠재력을 가지고 있어, DGRW의 투자 철학과 일치합니다.

• 기술 섹터
  DGRW에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 기술주입니다. 이는 다른 고배당 ETF와의 차별점 중 하나로, 대부분의 고배당 ETF는 전통적으로 에너지나 유틸리티와 같은 섹터에 집중하는 반면, DGRW는 성장주로서 기술 섹터에도 상당한 비중을 두고 있습니다. 예를 들어, 마이크로소프트(Microsoft), 애플(Apple)과 같은 대형 기술주는 높은 수익성과 자본 배당 능력을 바탕으로 배당 성장을 지속적으로 이뤄낼 수 있는 잠재력이 있습니다.
  
  
• 헬스케어
  헬스케어 섹터는 안정적인 현금 흐름을 창출하며 경기 변동에 대한 민감도가 낮습니다. 이는 존슨앤드존슨(Johnson & Johnson)과 같은 기업을 통해 포트폴리오의 방어적 성격을 강화하는 데 기여합니다. 헬스케어 기업들은 비교적 높은 배당을 제공하면서도 장기적인 성장 가능성을 가지고 있어, DGRW의 투자 철학에 잘 부합합니다.
  
  
• 산업재와 필수소비재
  산업재와 필수소비재 섹터는 경기 변동에 비교적 안정적인 수익을 보이는 특징을 지닙니다. 특히 프로터앤드갬블(Procter & Gamble)과 같은 필수소비재 기업은 꾸준한 배당 성장과 방어적 성향을 동시에 갖추고 있습니다. 이들 섹터의 기업들은 꾸준한 현금 흐름을 창출하며, 경제 전반의 성과와는 상관없이 소비자 수요가 지속되는 경향이 있어 포트폴리오의 안정성을 더해줍니다.

DGRW는 이와 같이 섹터 다각화를 통해 안정성과 성장성을 동시에 추구하며, 이는 단순히 고배당을 제공하는 ETF와는 다른 전략적 접근을 보여줍니다. 다만, 금융과 에너지 비중이 낮아 일부 전통적인 배당주 ETF와는 차이를 보이며, 이는 리스크 요인으로도 작용할 수 있습니다.

 

 

4-3. 수익성과 배당 정책

DGRW ETF는 고배당 성장주에 초점을 맞추고 있으므로, 배당 수익률과 배당 성장이 투자 성과에 중요한 역할을 합니다.

• 배당 수익률: DGRW의 배당 수익률은 대체로 2-3% 수준으로, 일반적인 고배당 ETF보다는 다소 낮을 수 있습니다. 이는 DGRW가 단순히 배당률이 높은 기업을 추종하기보다는 배당 성장 가능성이 높은 기업에 중점을 두기 때문입니다.
  
  
• 배당 성장률: DGRW의 핵심 전략은 배당을 장기적으로 꾸준히 성장시키는 기업을 선별하는 것입니다. 예를 들어, 마이크로소프트나 애플과 같은 대형 기술주들은 상대적으로 낮은 배당 수익률을 보이지만, 매년 배당을 증가시켜 투자자들에게 안정적 배당 성장을 제공해 왔습니다. 이러한 배당 성장 전략은 복리 효과를 누리려는 장기 투자자에게 매우 매력적입니다.

 

 

4-4. 비용 구조와 투자 효율성

DGRW의 운용보수율은 0.28%로, 이는 시장에서 평균적인 수준입니다. 일부 대형 인덱스 ETF(Vanguard의 VOO, S&P 500 ETF 등)와 비교하면 다소 높은 편이지만, 액티브 관리 요소가 있는 ETF라는 점을 감안하면 합리적인 수준입니다.

특히, 배당 성장주를 대상으로 하여 안정적인 성과와 꾸준한 배당 증가를 목표로 하기 때문에, 장기적인 배당 재투자 전략을 취하는 투자자들에게는 경비율이 그리 큰 부담이 되지 않을 수 있습니다.

또한, DGRW는 비교적 유동성이 높은 ETF로, 매수/매도 스프레드가 좁아 단기 트레이딩 전략에서도 활용할 수 있습니다. 그러나 장기적인 배당 성장에 중점을 둔 ETF이므로 장기 보유 전략이 더 적합합니다.

 

 

4-5. 위험 요소와 리스크 분석

DGRW ETF는 비교적 안정적인 배당 성장을 추구하는 ETF지만, 여전히 몇 가지 리스크 요인이 존재합니다.

• 경기 민감성
  DGRW의 포트폴리오는 기술주와 헬스케어, 필수소비재 등 안정적인 현금 흐름을 창출하는 섹터로 구성되어 있지만, 일부 산업재나 자본재에 대한 노출은 경기 변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 산업재 섹터는 경기 침체 시 수익성 악화가 우려되며, 이는 배당 성장에 대한 기대를 낮출 수 있습니다.
  
  
• 금리 환경
  DGRW는 장기적인 배당 성장을 목표로 하는 ETF이기 때문에 금리 환경에 민감할 수 있습니다. 금리가 상승하면 성장주에 대한 평가가 낮아지고, 이에 따라 기술주나 배당 성장주의 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 특히, 금리 인상 국면에서는 현금 흐름이 높은 배당주의 투자 매력이 상대적으로 낮아질 수 있습니다.
  
  
• 배당 성장의 지속성
  DGRW는 배당 성장을 기대하는 기업에 투자하지만, 경기 변동이나 기업의 재무 상태 악화로 인해 배당 성장 가능성이 감소할 위험이 존재합니다. 예를 들어, 기술주 중심의 기업들이 향후 배당 성장을 지속할 수 있을지에 대한 불확실성이 있으며, 이는 ETF의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

4-6. DGRW와 다른 배당 ETF와의 비교

DGRW는 배당 성장에 중점을 두고 있으며, 이는 전통적인 고배당 ETF와 차별화되는 요소입니다. 배당 수익률이 높은 주식만을 추종하는 VYM(Vanguard High Dividend Yield ETF)나 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)와 비교하면, DGRW는 배당 성장에 더 중점을 두어 장기적인 성과를 목표로 합니다.

• VYM: VYM은 고배당 주식에 집중하여 배당 수익률이 높지만, 배당 성장 측면에서는 DGRW보다 덜 공격적입니다. VYM은 안정적인 현금 흐름을 제공하는 기업들에 집중하는 반면, DGRW는 배당 증가 가능성이 있는 성장주에 더 많은 비중을 두고 있습니다.
  
  
• SCHD: SCHD는 고배당 주식과 배당 성장의 균형을 추구하는 ETF로, DGRW와 유사한 면이 있습니다. 그러나 SCHD는 일반적으로 더 넓은 섹터 다각화와 전통적인 가치주에 집중하는 반면, DGRW는 성장주에 대한 노출이 더 높습니다.

DGRW는 이와 같이 성장과 배당의 균형을 추구하며, 배당 성장 가능성이 높은 주식을 선별하는 데 중점을 두고 있다는 점에서, 장기 투자자나 배당 성장에 중점을 둔 전략을 선호하는 투자자에게 적합합니다.

 

 

4-7. 투자 전략 및 포지셔닝

DGRW ETF는 배당 성장과 안정적인 현금 흐름을 추구하는 장기 투자자에게 적합합니다. 포트폴리오 구성은 경기 변동에 상대적으로 안정적인 섹터로 이루어져 있으며, 장기적인 배당 성장 잠재력을 가지고 있는 기업들을 선별하여 투자합니다. 이를 통해 투자자는 안정적인 배당 수익과 자본 성장을 모두 기대할 수 있습니다.

또한, 기술주 중심의 배당 성장 전략을 활용하고 있으므로, 성장주에 대한 노출을 원하는 투자자에게도 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 다만, 금리 인상기나 경기 침체 시 일부 위험 요인이 존재할 수 있으며, 이러한 경제적 환경을 고려한 투자 전략이 필요합니다.

 

 

4-8. DGRW ETF의 장점

• 배당 성장에 기반한 투자 전략
  DGRW의 가장 큰 특징은 배당 성장을 중요하게 여긴다는 점입니다. 이 ETF는 기업의 배당 지급 능력뿐만 아니라, 장기적으로 배당을 늘려온 기록과 미래 배당 성장 가능성을 기준으로 기업을 선별합니다. 이를 위해 기업의 수익성, ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 재무 지표와 미래 이익 성장성을 평가합니다. 이는 기업이 단순히 현재 높은 배당 수익률을 제공하는 것에 그치지 않고, 지속 가능한 배당 성장을 할 수 있는 역량을 가지고 있는지를 분석하는 방식입니다.
  
  이러한 접근은 특히 장기 투자자들에게 유리합니다. 배당 성장주는 장기적으로 기업의 이익 성장과 함께 주가 상승을 기대할 수 있어, 총 수익률 측면에서 매력적인 투자 대상이 됩니다. 또한 배당 성장은 경제 상황에 따라 배당이 삭감되거나 중단될 가능성을 줄이는 요소이기도 합니다.
  
  
• 질적 요인을 고려한 포트폴리오 구성
  DGRW는 단순히 배당 수익률을 기준으로 투자 대상을 선정하는 것이 아니라, 기업의 질적 요인을 종합적으로 고려합니다. 특히 자본 효율성을 나타내는 지표인 ROE와 ROA를 중요하게 평가하는데, 이는 기업이 주주 가치를 창출하는 능력을 평가하는 중요한 요소입니다. 또한 이익 성장률과 재무 건전성도 주요 선정 기준으로 삼아, 고질적으로 성장하는 기업들에 투자하는 것을 목표로 합니다.
  
  이러한 질적 기준은 DGRW의 포트폴리오가 상대적으로 안정적이며, 미래 성장 가능성이 높은 기업들로 구성되어 있음을 의미합니다. 이는 전통적인 고배당 ETF가 금리 인상기나 경기 불황에서 더 큰 변동성을 보일 수 있는 것과 달리, DGRW는 경기 변동에 강한 배당 성장 기업들로 포트폴리오를 구성하여 변동성을 줄이고 지속 가능한 성과를 추구합니다.
  
  
• 다양한 섹터 노출
  DGRW는 다양한 섹터에 걸쳐 분산 투자하는 특징을 가집니다. 이 ETF는 기술주, 헬스케어, 산업재, 소비재, 금융 등 여러 산업에 투자하여, 특정 산업에 과도하게 의존하지 않는 분산 투자 효과를 제공합니다. 특히 기술주와 헬스케어와 같은 고성장 섹터에도 적절한 비중을 두고 있어, 경기 순환과 관계없이 성장성을 기대할 수 있는 섹터에 대한 노출이 높습니다.
  
  이와 더불어, 전통적인 배당주 ETF들이 주로 금융, 에너지, 유틸리티 등의 경기 민감 섹터에 집중되는 경향이 있는 것과 달리, DGRW는 보다 성장 가능성이 큰 섹터들에 투자를 확대함으로써, 장기적인 자본 성장을 도모합니다. 이는 DGRW가 단순히 배당 수익을 목적으로 하는 ETF가 아니라, 배당과 자본 이득을 함께 추구하는 성장 지향적 배당 ETF임을 보여줍니다.
  
  
• 매력적인 비용 구조
  DGRW의 운용 비용 비율은 0.28%로, 이는 동일한 성격의 배당 성장 ETF들 사이에서 경쟁력 있는 수준입니다. 배당 성장 전략에 따른 포트폴리오 리밸런싱과 기업 선정 과정을 고려할 때, 이 정도의 비용 비율은 장기적인 투자 성과를 저해하지 않는 합리적인 수준입니다. 특히, 배당 재투자를 통해 자본을 장기적으로 증대시킬 수 있는 투자자에게는 비용 대비 수익률이 높은 ETF로 평가될 수 있습니다.

 

 

4-9. DGRW ETF의 단점 및 리스크

• 금리 인상기에 취약한 구조
  DGRW는 배당 성장주에 집중 투자하는 ETF로, 금리 인상기에 상대적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 금리가 상승하면, 채권의 매력이 높아지고, 상대적으로 배당주에 대한 수요가 줄어들 가능성이 있습니다. 또한 금리 인상은 기업의 자본 조달 비용을 증가시켜 이익 성장률 둔화로 이어질 수 있으며, 이는 배당 성장주의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  특히 고배당주보다 배당 성장주에 투자하는 DGRW의 경우, 현재 배당 수익률이 상대적으로 낮기 때문에 금리 상승기에는 배당 매력이 감소할 수 있습니다. 금리 인상으로 인해 투자자들이 더 높은 수익률을 제공하는 다른 자산으로 이동할 가능성이 있으며, 이는 DGRW의 단기적 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  
• 변동성
  DGRW는 전통적인 배당주 ETF보다 성장주에 더 큰 비중을 두고 있어, 주가 변동성이 상대적으로 높을 수 있습니다. 특히 기술주나 헬스케어와 같은 고성장 섹터는 경기 변동이나 시장 심리에 더 민감하게 반응하기 때문에, 단기적으로 큰 변동성을 경험할 수 있습니다. 이는 보수적인 투자자나 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게는 부담이 될 수 있습니다.
  
  또한 배당 성장주의 경우, 배당 정책이 일관되게 유지되지 않거나 기업의 이익 성장률이 둔화될 경우, 배당 성장이 멈추거나 배당이 삭감될 가능성이 있습니다. 이는 DGRW가 추구하는 투자 전략의 핵심이 되는 배당 성장이 지속되지 않을 수 있음을 의미하며, 배당 안정성이 높은 전통적인 배당주 ETF보다 리스크가 클 수 있습니다.
  
  
• 성숙기에 접어든 기업들
  DGRW에 포함된 일부 기업들은 이미 성숙기에 접어들어, 성장 잠재력이 다소 제한될 수 있습니다. 배당 성장은 기업의 이익 성장을 반영하는데, 일부 성숙한 대형 기업들은 이미 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있어 성장률 둔화를 경험할 수 있습니다. 이로 인해 배당 성장이 제한되거나 주가 상승이 둔화될 가능성이 존재합니다.
  
  특히, DGRW는 자본 성장과 배당 성장을 동시에 추구하지만, 기술주와 같은 성장 섹터에 집중된 투자 전략이 아니기 때문에 순수 성장주에 투자하는 것보다 자본 이득이 낮을 수 있습니다. 이는 배당 수익을 기대하는 투자자들에게는 장점일 수 있지만, 고성장 섹터에 대한 더 높은 자본 이득을 기대하는 투자자에게는 제한적인 선택일 수 있습니다.

 

 

5. 결론

DGRW ETF는 배당 성장과 고품질 기업에 투자하는 전략을 통해 안정성과 성장성을 동시에 추구하는 ETF입니다. 주요 섹터는 기술, 헬스케어, 산업재 등으로 구성되어 있으며, 배당 성장을 지속할 수 있는 기업들에 중점을 두고 있어 장기적인 배당 수익과 자본 성장을 기대할 수 있습니다.

DGRW는 경기 변동과 금리 환경에 따라 성과가 달라질 수 있지만, 질 높은 기업에 대한 투자와 배당 성장 잠재력을 중점적으로 고려하여 장기적으로 꾸준한 성과를 목표로 합니다. 이는 장기 배당 성장을 추구하는 투자자에게 매우 적합하며, 단기적인 배당 수익보다는 복리 효과를 통한 장기 자산 성장을 추구하는 전략에 부합합니다.

따라서 DGRW는 성장주와 배당주의 균형을 맞추고자 하는 투자자들에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다.

하지만, 여기서 유의해야할 점은 DGRW ETF는 좋은 퀄리티와 성장하는 배당금이라는 운용목적을 가지고 투자하는 ETF였으나, 총 배당금액을 기준으로 포트폴리오 가중치를 계산하여 본래 목적과는 상충되는 주가 상승에 초점을 맞춰 투자하고 있는 실정입니다.

이로 인하여 3-2. 구성 종목 단원에서도 확인할 수 있듯이 마이크로소프트와 애플과 같은 초대형주 위주로 구성되는 것을 확인하실 수 있습니다. 주가가 꾸준히 S&P 500 지수와 비슷하게 상승하는 것에 대비하여 하락폭이 낮으며, 매월 배당금을 지급하는 월배당 한다는 장점이 있습니다.

그러나, 배당률이 약 1% 정도로 은행 이자율보다 낮은데 배당금의 성장률도 제대로 종목 선정에 반영이 되지 않는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 지급되는 배당금의 변동성이 크고 배당 성장률이 -2%~13%까지 범위가 넓기 때문에 배당금 수령을 목적으로 투자하는 것은 적절하지 않습니다.

S&P 500 지수를 추종하는 VOO ETF의 운용수수료는 연 0.03%인데 반하여 DGRW는 연  0.28%로 패시브 펀드치고 매우 높은 이며, S&P 500 지수 대비 압도적인 주가 상승을 보여준 것도 아니기 때문에 S&P 500 지수 추종 ETF에 투자하는 것이 옳다고 판단됩니다.

 

 

5. DGRW와 같이 보면 좋은 ETF

5-1. VOO - 미국 주식 시장을 대표하는 ETF

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

 

5-2. SCHD - 미국 대표 배당 성장 ETF

미국 주식 배당 성장 ETF SCHD에 대한 모든 것!

미국 주식 배당 성장 ETF SCHD에 대한 모든 것!

 

5-3. DIA - 미국 최고 우량주 Top 30 ETF

미국에서 가장 오래된 다우 지수 추종 ETF DIA에 대한 모든 것!

미국에서 가장 오래된 다우 지수 추종 ETF DIA에 대한 모든 것!

 

5-4. DGRO - 세계 최대 자산운용사 블랙록의 배당성장 ETF

DGRO ETF - 세계 최대 운용사 블랙록의 배당성장 ETF

DGRO ETF - 세계 최대 운용사 블랙록의 배당성장 ETF

 

 

더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크("WisdomTree" 공식 사이트)에 들어가시면 DGRW ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://www.wisdomtree.com/investments/etfs/equity/dgrw#

DGRW - Dividend Growth ETF | WisdomTree