미국 주식 배당 성장 ETF SCHD에 대한 모든 것!

안녕하세요!  책터필러입니다. 오늘은 미국 배당 성장 ETF SCHD에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 고배당 미국 주식에 투자하는 ETF로, 특히 배당 성장이 지속 가능한 기업에 집중적으로 투자합니다.

SCHD는 기본적으로 미국 주식 중에서도 안정적인 배당을 지급하는 대형주에 초점을 맞추며, FTSE에 의해 개발된 ‘Dow Jones U.S. Dividend 100 Index’를 추종합니다.

SCHD ETF는 과거 10년 동안 배당금을 꾸준히 지급하고, 배당 규모가 증가하는 기업에 투자하는 ETF입니다.

배당금을 중심으로 투자를 진행하기 때문에 기술성장주 대비 안정적인 가치주에 치중되어 있습니다.

실제로 최근 코로나19로 인한 경기침체 발생 시 시장 지수인 S&P 500 보다 주가 하락폭이 적었습니다.

이제 SCHD의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

0. SCHD ETF 상세정보

• 종목명: Schwab US Dividend Equity ETF
• 추종지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 Index
• 상장일: 2011년 10월 20일
• 1주당 가격: $78.15
• 배당수익률: 연 3.37%
• 운용보수: 연 0.06%
• 운용사: Charles Schwab(찰스 슈왑)
• 베타: 0.74
• 시가총액: 75.1조 원
• 일평균 거래금액: 2,882억 원
• 구성종목 수: 99개

 

 

1. 투자 종목 선정기준

• 배당수익률이 높은 종목에 투자합니다.
  
  
• 투자 종목은 반드시 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 구성하는 종목이어야 합니다.
  
  
• 미국에 상장된 기업이어야 합니다.
  
  
• 최소 10년 연속 배당금 지급을 한 기업이어야 합니다.
  
  
• 최소 유동시가총액이 5억 달러 이상이어야 합니다.
  
  
• 다음 기준을 바탕으로 배당수익률이 높은 종목을 평가하여 포트폴리오에 편입합니다.
  - 현금흐름 부채 비율(Cash flow to total debt)
  - 자기 자본이익률(ROE)
  - 배당수익률 및 5년간 배당 성장률
  
  
• 포트폴리오 조정은 분기별로 진행하며, 검토는 매년 진행합니다.
  
  
• 수정시가총액 기반으로 편입비중을 산정합니다.
  
  
• 개별 종목은 포트폴리오의 4%를 넘을 수 없으며, 단일 섹터는 포트폴리오의 25%를 넘을 수 없습니다.

 

 

2. SCHD의 주가 차트 및 수익률

2-1. 주가 차트

SCHD ETF의 상장일인 2011년 10월 20일부터 2024년 6월까지의 주가 차트 현황입니다.

 

 

2-2. 연도별 수익률

SCHD ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2011	6.26%
2012	10.39%
2013	30.08%
2014	12.79%
2015	-0.20%
2016	18.41%
2017	20.59%
2018	-5.85%
2019	27.29%
2020	14.73%
2021	31.74%
2022	-3.36%
2023	5.45%
2024	2.70%

 

 

2-3. 연평균 수익률

SCHD ETF의 기간별 연평균 수익률 입니다.

보유기간	평균 수익률
1년	14.41%
3년	3.67%
5년	12.41%
7년	11.50%
10년	10.87%
MAX	12.81%

 

 

2-4. 누적수익률

SCHD ETF의 기간별 누적수익률 현황입니다.

보유기간	누적수익률
1주	-0.87%
1달	-0.46%
3달	-0.33%
6달	8.42%
1년	12.47%
3년	11.57%
5년	76.60%
7년	114.55%
10년	179.22%
최대	357.43%

 

 

3. SCHD ETF의 특징

3-1. SCHD E섹터 구성

2024년 3월 31일 기준 SCHD ETF의 섹터별 비중 현황입니다.

SCHD ETF의 섹터별 비중은 금융 > 보건 의료 > 소비재 > 산업재 > 에너지 > 임의소비재 > IT(정보 기술) > 통신 서비스 > 재료 > 유틸리티 순입니다.

배당을 꾸준히 지급하는 성숙한 기업들에 투자를 하기 때문에 IT섹터와 같은 기술주의 비중이 낮다는 것을 확인할 수 있습니다.

 

 

3-2. 구성 종목

2024년 6월 5일 기준 SCHD ETF의 구성 종목 Top 10 현황입니다.

SCHD ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: 41.69%)

• 텍사스 인스트루먼트[TXN]: 4.67%
  
• 암젠[AMGN]: 4.36%
  
• 화이자[PFE]: 4.29%
  
• 록히드마틴[LMT]: 4.27%
  
• 코카콜라[KO]: 4.17%
  
• 펩시코[PEP]: 4.10%
  
• 버라이즌 커뮤니케이션스[VZ]: 4.08%
  
• 쉐브론[CVX]: 4.04%
  
• 시스코 시스템즈[CSCO]: 3.89%
  
• 블랙록[BLK]: 3.82%
  

SCHD의 모든 구성 종목을 확인하고 싶은 분들은 7. SCHD ETF 전체 포트폴리오 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-3. 배당금 지급 추이

2012년부터 2023년까지 SCHD ETF의 주당 배당금 지급 현황입니다.

배당률(24년 6월 기준): 연 3.37%

분기별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 8. SCHD ETF의 분기별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-4. S&P 500 및 NASDAQ 100 비교

2015년 1월부터 2024년까지 SCHD, SPY, QQQ ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  Schwab US Dividend Equity ETF: SCHD ETF
  SPDR S&P 500 ETF Trust: SPY ETF(S&P 500 Index)
  Invesco QQQ Trust: QQQ ETF(나스닥 100 Index)
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - SCHD [10.91%]
  - SPY [12.48%]
  - QQQ [17.85%]
• 수익률 순위: QQQ > SPY > SCHD
• MDD 순위: QQQ > SPY > SCHD
• 하락률 대비 이익률 순위: QQQ > SPY > SCHD

 

 

4. SCHD에  대한 투자 견해

앞선 단원에서 SCHD에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이 단원에서는 SCHD ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 요약정리하여 말씀드리겠습니다.

 

4-1. 경제적 환경과 금리

배당주 ETF, 특히 SCHD와 같은 고배당주 ETF는 경제적 환경, 특히 금리와 밀접한 관련이 있습니다. 금리가 상승하면, 투자자들은 상대적으로 안전한 국채나 채권을 선호할 가능성이 높습니다. 이는 고배당주가 주는 매력, 즉 현금 흐름에 기반한 배당 수익률이 하락할 수 있음을 의미합니다.

그러나 현재와 같은 저금리 환경에서는 고배당주의 상대적 매력이 상승할 수 있습니다. 배당 수익률이 국채 등과 비교해 높기 때문에, SCHD와 같은 ETF는 꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적으로 작용할 수 있습니다.

이와 함께, 인플레이션 환경에서도 SCHD와 같은 배당 ETF는 안정적인 수익 창출을 할 수 있습니다. 인플레이션이 지속될 경우, 기업들은 물가 상승을 가격에 반영함으로써 이익을 유지할 수 있고, SCHD는 이러한 기업들을 선별해 투자하기 때문입니다.

 

 

4-2. 포트폴리오 구성

SCHD는 안정적인 배당 지급뿐만 아니라 배당 성장을 지속할 수 있는 기업들을 선별하여 투자합니다. 이는 포트폴리오가 단순히 고배당률을 유지하는 기업뿐만 아니라 재무 건전성, 수익성, 배당의 안정성과 지속 가능성을 모두 고려한다는 것을 의미합니다. SCHD의 주요 포트폴리오 종목은 주로 소비재, 헬스케어, 통신, IT 등 배당 지급이 비교적 꾸준한 산업에 집중되어 있습니다.

SCHD는 시가총액 가중 방식을 적용하지 않고, 기업의 펀더멘털 지표, 예를 들어 배당 성장률, 배당 지급률, 배당 안정성 등을 기준으로 종목을 선별합니다. 따라서 SCHD는 단순히 대형 고배당 기업에 투자하는 것이 아니라 배당의 지속 가능성과 성장성을 함께 고려한 전략을 취하고 있다는 점에서 차별화된다는 특징이 있습니다.

 

 

4-3. 위험과 리스크 관리

SCHD에 대한 투자의 주요 위험 요소로는 금리 상승, 경기 침체, 그리고 특정 산업의 변동성이 있습니다. SCHD가 투자하는 주요 섹터는 주로 방어적인 성격을 가진 섹터이지만, 경기 침체가 장기화될 경우 배당을 지급하는 기업들도 이익이 줄어들면서 배당을 줄일 가능성이 있습니다.

또한 금리가 상승할 경우, 배당주의 매력이 떨어질 수 있습니다. 배당주는 일반적으로 채권과 유사하게 수익을 제공하기 때문에, 금리가 높아질수록 상대적으로 안전한 채권이 더 매력적으로 보일 수 있습니다. 따라서 SCHD에 대한 투자는 경기 사이클과 금리 변동에 민감하게 영향을 받을 수 있는 부분이 있습니다.

 

 

4-4. 비용 구조

SCHD는 낮은 운용 보수(0.06%)를 자랑하는 ETF로, 투자자들이 저비용으로 분산 투자를 할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 낮은 비용 구조는 장기적인 투자 관점에서 수익률을 높이는 데 유리하게 작용할 수 있습니다. 또한, 자산 규모가 크고 거래량이 많기 때문에 유동성 측면에서도 투자자들에게 유리한 조건을 제공합니다.

 

 

4-5. 배당 재투자와 복리 효과

SCHD의 배당 재투자는 장기적인 수익률을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. 배당을 재투자하면 복리 효과를 통해 시간이 지남에 따라 수익이 더욱 증대될 수 있습니다. 특히, SCHD는 장기 투자에 적합한 상품으로, 안정적인 배당 수익과 함께 자본 성장을 목표로 하는 투자자들에게 적합합니다.

 

 

4-6. 성과 및 트렌드 분석

SCHD는 주식 시장 내에서 전통적인 배당 ETF와 비교해 안정적인 성과를 보여왔습니다. 이는 SCHD가 단순히 배당 수익률만을 중시하는 것이 아니라, 배당 성장 가능성을 고려하는 투자 전략을 채택한 덕분입니다. SCHD의 배당 수익률은 대체로 3% 내외로 유지되며, 이는 중간 수준의 위험을 감수하면서 안정적인 현금 흐름을 얻고자 하는 투자자들에게 매력적입니다.

또한, 최근 ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자 트렌드가 떠오르고 있는 가운데, SCHD의 주요 투자 대상인 대형주들은 ESG 기준을 잘 준수하는 경우가 많아, 이러한 측면에서도 긍정적으로 평가할 수 있습니다.

 

 

4-7. 투자 전략 및 포지셔닝

SCHD에 대한 투자 전략은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 SCHD는 매우 적합합니다. 꾸준한 배당 지급과 함께 비교적 낮은 비용 구조는 투자자들에게 장기적인 수익을 가져다줄 수 있습니다.

둘째, 시장 변동성에 대비한 포트폴리오 분산 수단으로도 SCHD는 유효합니다. SCHD는 주로 대형주에 투자하며, 이러한 종목들은 시장의 변동성에도 비교적 견조한 성과를 낼 가능성이 높습니다.

 

 

4-8. SCHD ETF의 장점

• 높은 배당 수익률과 성장 가능성
  SCHD는 연 평균 3%~4%의 배당 수익률을 제공하여, 일반적인 S&P 500을 추종하는 ETF와 비교했을 때 배당 성과가 뛰어납니다. 고배당주 중심의 전략을 채택하고 있으며, 특히 배당 성장이 지속가능한 기업에 투자합니다. 이는 배당 수익뿐만 아니라 장기적인 물가 상승(인플레이션)에 대응하는 효과를 기대할 수 있습니다.
  
  
• 엄격한 종목 선정과 안정성
  SCHD는 단순한 고배당주가 아닌, 10년 이상의 배당 지급 이력과 재무 건전성(ROE, ROA), 배당 커버리지 비율 등을 기준으로 종목을 선정합니다. 이러한 엄격한 기준은 재정적으로 불안정한 기업을 배제하고, 안정적 배당 지급과 장기적인 성장을 기대할 수 있는 기업에 집중함으로써 투자 포트폴리오의 안전성을 증가시킵니다.
  
  
• 낮은 운용비용(Expense Ratio)
  SCHD의 운용비용 비율은 0.06%로, 미국 주식형 ETF 중에서도 매우 낮은 수준입니다. 장기 투자 시 운용비용은 수익률에 큰 영향을 미치기 때문에, SCHD의 낮은 비용 구조는 배당 재투자 및 복리 효과를 극대화할 수 있는 중요한 요소입니다.
  
  
• 산업 및 종목 분산 투자
  SCHD는 헬스케어, 금융, 필수 소비재 등 다양한 산업에 분산 투자함으로써 단일 산업의 경기 변동에 따른 리스크를 완화합니다. 다각화된 포트폴리오는 개별 섹터나 기업의 실적 악화에 따른 위험을 분산시킬 수 있는 장점을 제공하며, 투자 안정성을 증대시킵니다.

 

 

4-9. SCHD ETF의 단점 및 리스크 요인

• 성장주 노출 부족
  SCHD는 고배당주 및 배당 성장주에 초점을 맞추고 있어, 주가 상승을 통한 자본 이득을 목표로 하는 고성장 기술주나 중소형주에 대한 노출이 부족합니다. 이는 특히 주가 상승률이 빠른 애플, 테슬라와 같은 기술주에 투자하고자 하는 투자자들에게는 한계로 작용할 수 있습니다. 배당주에 비해 성장주의 자본 이득 잠재력이 높기 때문에, SCHD는 자본 성장을 원하는 투자자들에게는 덜 매력적일 수 있습니다.
  
  
• 금리 리스크
  배당주 ETF는 금리 상승기에 상대적으로 부진할 가능성이 있습니다. 금리가 오를 경우, 투자자들은 배당주보다 안정적인 수익을 제공하는 채권이나 기타 금리 연동 자산에 더 매력을 느낄 수 있습니다. 금리가 상승하면 배당주의 상대적인 투자 매력이 감소하기 때문에, SCHD 역시 금리 인상기에 성과가 저조할 수 있습니다.
  
  
• 경기 민감성
  SCHD에 포함된 금융, 산업재와 같은 경기 민감 섹터는 경제 성장 둔화나 경기 침체에 민감하게 반응할 수 있습니다. 이러한 기업들은 경기 불황 시 배당 지급 능력이 저하되거나 배당을 축소할 수 있는 위험이 있습니다. SCHD는 경기 변화에 따라 리스크가 커질 수 있는 구조적 취약성을 안고 있습니다.

 

 

5. 결론

SCHD에 대한 투자는 저금리 환경과 안정적인 배당 성장이 중요하게 여겨지는 시장에서 특히 매력적입니다. 금리 변동에 따른 리스크를 고려해야 하지만, SCHD의 낮은 비용, 안정적인 배당 지급, 그리고 장기적인 배당 성장 가능성은 장기 투자자들에게 적합합니다.

경제 환경이 급변하는 상황에서도 방어적인 포트폴리오 구성 덕분에 SCHD는 상대적으로 안정적인 수익을 제공할 수 있으며, 경기 회복기에는 배당 성장주로서 추가적인 자본 수익을 기대할 수 있습니다.

따라서, SCHD는 중장기적으로 안정적인 수익을 목표로 하는 투자자들에게 적합한 ETF로, 금리 상승기에 따른 리스크를 주의하면서도 배당 성장이 강한 기업들에 대한 투자를 원하는 투자자들에게 이상적인 선택이 될 수 있습니다.

 

SCHD는 SPY, QQQ, VTI에 비해 높은 배당을 주지만 비교적 안정적인 기업에 투자합니다. 따라서 주가 상승을 주도하는 기술주의 비중이 적기 때문에 높은 주가 상승을 바라보고 투자하기에 적합한 상품은 아닙니다.

배당 성장을 통하여 노후를 준비하는 장기 투자가 가능한 젊은 직장인 분들에게 추천드립니다.

 

SCHD ETF에 대한 더욱 자세한 정보는 하기 링크에 들어가시면 보다 자세한 설명을 확인하실 수 있습니다.

SCHD ETF에 대한 설명 및 분석 - 주가 상승과 배당 성장을 동시에!

SCHD ETF에 대한 설명 및 분석 - 주가 상승과 배당 성장을 동시에!

 

 

 

6. SCHD ETF와 같이 보면 좋은 ETF

6-1. VOO - 미국 주식 시장을 대표하는 ETF

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6-2. QQQ - 미국 기술주 집중 투자 ETF

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6-3. DGRW - 미국 퀄리티 배당 성장 월배당 ETF

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6-4. DGRO - 코어 배당 성장 ETF

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6-5. SPYD - S&P 500 고배당 ETF

 

6-6. HDV -  코어 고배당 ETF

 

 

더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크(찰스슈왑 공식 사이트)에 들어가시면 SCHD ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://www.schwabassetmanagement.com/products/schd

Schwab U.S. Dividend Equity ETF