미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

안녕하세요!  책터필러입니다. 오늘은 미국 S&P500 ETF VOO에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

VOO ETF(Vanguard S&P 500 ETF)는 미국 증시의 대표적인 인덱스인 S&P 500 지수를 추종하는 ETF로, 미국에 상장된 기업들 중 상위 500개 기업을 중심으로 투자하는 ETF입니다. VOO는 특히 낮은 비용 구조와 높은 유동성 덕분에 장기적 투자, 자산 배분 전략에서 중요한 역할을 합니다.

시가총액을 중심으로 투자를 진행하기 때문에 비교적 안정적인 대형주에 치중되어 있습니다.

또한, S&P 500 Index는 1957년 3월 4일에 출시되어 2024년 현재까지 67년 동안 주가가 꾸준히 우상향 하며 신고가를 달성하는 역사를 이어오고 있기 때문에 VOO ETF는 매우 안정적인 지수를 추종하는 ETF라고 할 수 있습니다.

이제 VOO의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

0. VOO ETF 상세정보

• 종목명: Vanguard S&P 500 ETF
• 추종지수: S&P 500 Index
• 상장일: 2010년 9월 9일
• 1주당 가격: $491.55
• 배당수익률: 연 1.31%
• 운용보수: 연 0.03%
• 운용사: Vanguard
• 베타: 1.00
• 시가총액: 611.7조 원
• 일평균 거래금액: 2.8조 원
• 구성종목 수: 503개

 

 

1. 투자 종목 선정기준

• 미국의 증권거래소(나스닥, 뉴욕증권거래소, CBOE 등) 상장된 모든 미국 기업 중에서 시가총액이 큰 상위 500개 기업(시가총액 약 11.8억 달러 이상)에 투자합니다.
• 시가총액 비중으로 편입비중을 산정합니다.
• 신규상장(IPO), 파산, 기업의 본점소재지 변경 등의 이벤트가 발생 시 매분기마다 편입비중을 재조정합니다.

 

 

2. VOO의 주가 차트 및 수익률

2-1. 주가 차트

VOO ETF의 상장일인 2010년 9월 9일부터 2024년 6월까지의 주가 차트 현황입니다.

 

 

2-2. 연도별 수익률

VOO ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2010	14.78%
2011	2.44%
2012	14.30%
2013	29.20%
2014	14.59%
2015	1.33%
2016	14.55%
2017	21.82%
2018	-5.20%
2019	31.26%
2020	17.29%
2021	30.56%
2022	-18.99%
2023	26.00%
2024	13.45%

 

 

2-3. 연평균 수익률

VOO ETF의 기간별 연평균 수익률입니다.

보유기간	수익률
1년	27.01%
3년	9.79%
5년	15.05%
7년	13.83%
10년	12.64%
MAX	14.30%

 

 

2-4. 누적수익률

VOO ETF의 기간별 누적수익률 현황입니다.

보유기간	수익률
1주	1.28%
1달	3.24%
3달	4.04%
6달	17.40%
1년	27.10%
3년	32.41%
5년	101.80%
7년	147.84%
10년	229.24%
MAX	528.78%

 

 

3. VOO ETF의 특징

3-1. VOO ETF 섹터 구성

2024년 4월 30일 기준 VOO ETF의 섹터별 비중 현황입니다.

VOO ETF의 섹터별 비중은 IT(정보 기술) > 금융 > 보건 의료 > 임의소비재 > 통신 서비스 > 산업재 > 소비재 > 에너지 > 재료 > 부동산 > 유틸리티 순입니다.

시가총액 가중방식으로 투자를 하므로 미국 시가총액의 상위기업들이 대부분 IT 기업이기 때문에 기술주의 비중이 높다는 것을 확인할 수 있습니다.

 

 

3-2. 구성 종목

2024년 4월 30일 기준 VOO ETF의 구성 종목 Top 10 현황입니다.

VOO ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: 32.4%)

• 마이크로소프트[MSFT]: 6.83%
  
• 애플[APPL]: 5.83%
• 엔비디아[NVDA]: 5.04%
• 아마존[AMZN]: 3.77%
• 구글-A[GOOGL]: 2.26%
  구글 뒤에 A가 붙은 이유는 의결권이 있는 주식이기 때문입니다.
• 메타[META]: 2.23%
• 구글-C[GOOG]: 1.92%
  구글-A와 동일하나 의결권이 없는 주식입니다. 가격차이는 1퍼센트 이내가 되도록 구글이 자사주 매입으로 맞추는 작업을 진행하므로 두 주식의 가격차이는 크게 나지 않습니다.
• 버크셔 해서웨이-B: 1.70%
• 일라이 릴리: 1.47%
• 브로드컴: 1.35%

VOO의 모든 구성 종목을 확인하고 싶은 분들은 7. VOO ETF 전체 포트폴리오 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-3. 배당금 지급 추이

2011년부터 2023년까지 VOO ETF의 주당 배당금 지급 현황입니다.

배당률(24년 6월 기준): 연 1.29%

분기별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 8. VOO ETF의 분기별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-4. 다우 존스 산업평균지수 및 NASDAQ 100 비교

2015년 1월부터 2024년까지 VOO, DIA, QQQ ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - Vanguard S&P 500 ETF: VOO
  - SPDR Dow Jones Industrial Avrg ETF Tr: DIA
  - Invesco QQQ Trust: QQQ
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - VOO [12.50%]
  - DIA [10.93%]
  - QQQ [17.85%]
• 수익률 순위: QQQ > VOO > DIA
• MDD 순위: QQQ > VOO > DIA
• 하락률 대비 이익률 순위: QQQ > VOO > DIA

 

 

4. VOO에 대한 투자 견해

앞선 단원에서 VOO에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이번 단원에서는 VOO ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 요약정리하여 말씀드리겠습니다.

 

4-1. 경제적 환경과 시장 전망

VOO는 S&P 500 지수를 추종하므로, 미국 경제와 세계 경제 전반의 흐름에 따라 크게 영향을 받습니다. 미국 주식시장은 세계 금융 시장에서 중요한 위치를 차지하며, S&P 500은 미국의 500대 대형주를 포함해 경제 전반의 상태를 반영합니다. 따라서 VOO에 투자하는 것은 곧 미국 경제에 대한 베팅으로 볼 수 있습니다.

경제 성장 및 경기 사이클은 VOO의 성과에 중대한 영향을 미칩니다. 미국 경제가 성장 국면에 있거나 경기 확장 국면에 있을 때, VOO는 우수한 성과를 보입니다.

반대로, 경기 침체나 경제 불황이 찾아오면 대형주들의 이익 하락과 주가 하락이 발생할 수 있습니다. 다만, S&P 500에 포함된 기업들은 대부분 글로벌 기업으로, 국제적인 수익을 창출하는 경우가 많기 때문에, 미국 경제뿐만 아니라 글로벌 경제의 동향도 중요한 요소로 작용합니다.

금리 환경 역시 VOO의 투자 성과에 중요한 변수로 작용합니다. 금리가 상승할 경우, 투자자들은 상대적으로 안정적인 채권에 대한 관심을 높일 수 있으며, 주식시장에서 자본이 이탈할 가능성이 있습니다.

특히, 금리 인상은 기술주와 같은 성장주에 더 큰 영향을 미치는데, 이들은 VOO 포트폴리오에서 상당한 비중을 차지합니다. 반대로, 금리가 낮은 환경에서는 주식에 대한 상대적 매력이 높아지며, 이는 VOO의 수익률을 증가시킬 수 있습니다.

 

 

4-2. 포트폴리오 구성과 다각화

VOO는 S&P 500 지수를 추종하므로, 미국의 대형주에 광범위하게 분산 투자합니다. VOO 포트폴리오의 핵심 구성 요소는 미국을 대표하는 대기업들로, 특히 기술주, 금융주, 헬스케어, 소비재 등 다양한 섹터에 걸쳐 분산 투자됩니다.

• 기술주는 S&P 500에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글(알파벳)과 같은 글로벌 기술 대기업들이 포함됩니다. 이러한 기업들은 성장 잠재력이 크고, 글로벌 수익 기반을 갖추고 있어 장기적으로 안정적인 성장을 기대할 수 있습니다. 그러나 기술주는 금리 변동과 시장의 변동성에 더 민감하게 반응하는 경향이 있습니다.
  
  
• 금융주와 헬스케어 섹터는 방어적인 성격을 띠며, 경기 침체 시에도 비교적 안정적인 성과를 기대할 수 있는 섹터들입니다. 금융주는 금리 인상기에 이익이 증가할 가능성이 있으며, 헬스케어는 인구 고령화와 같은 구조적 트렌드로 인해 안정적인 수익 창출이 가능합니다.

VOO의 포트폴리오는 시가총액 가중 방식으로 구성되기 때문에, 대형 기술주가 VOO의 성과에 미치는 영향이 큽니다. 즉, 몇몇 대형 기술주의 주가 변동이 전체 ETF 성과에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 이는 위험과 기회 요인 모두로 작용할 수 있습니다.

 

 

4-3. 위험 관리와 리스크 요인

VOO는 S&P 500에 분산 투자하지만, 그럼에도 불구하고 여러 위험 요인이 존재합니다. 주요 리스크 요인으로는 시장 위험, 경제 불확실성, 금리 변동이 있습니다.

• 시장 위험: VOO는 미국 주식시장 전체의 변동성을 그대로 반영하기 때문에, 시장 전체가 하락할 경우에도 그대로 영향을 받습니다. 즉, 경제 침체나 금융위기, 무역 갈등, 지정학적 리스크 등의 외부 충격이 발생하면 S&P 500에 포함된 대형주들 역시 큰 타격을 입을 수 있습니다.
  
  
• 금리 위험: 금리 변동은 VOO의 주요 리스크 요인 중 하나입니다. 금리가 인상되면 채권의 매력도가 상대적으로 높아지면서 주식 시장의 자금 유출이 발생할 수 있으며, 이는 VOO의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 고성장 기업일수록 금리 상승에 민감합니다.
  
  
• 섹터 집중 위험: VOO는 시가총액 가중 방식으로 인해 특정 섹터, 특히 기술주에 대한 비중이 높습니다. 따라서 기술주 중심의 거품이 발생하거나 기술 산업에 부정적인 변화가 발생할 경우, VOO는 큰 손실을 입을 수 있습니다.

 

 

4-4. 비용 구조와 투자 효율성

VOO는 운용 비용이 0.03%로 매우 낮은 편에 속하며, 이는 장기 투자자들에게 큰 장점으로 작용합니다. 투자 비용이 낮을수록 장기적으로 수익률이 높아질 가능성이 커지기 때문에, 비용 측면에서 VOO는 매우 효율적인 투자 수단입니다. 또한, VOO는 높은 유동성을 자랑하며, 거래 비용이 낮아 단기적인 트레이딩에도 유리합니다.

 

 

4-5. 장기적 성과와 복리 효과

VOO의 장기적 성과는 미국 주식 시장의 역사적 평균 수익률과 밀접하게 연관됩니다. S&P 500 지수는 과거 100년간 연평균 약 9~10%의 수익률을 기록해왔으며, 이는 장기 투자자에게 매력적인 수익률을 제공합니다.

특히, VOO는 배당을 재투자할 수 있는 구조를 갖추고 있어, 복리 효과를 극대화할 수 있습니다. 배당 재투자는 수익률을 크게 향상시키며, 시간이 지남에 따라 자본이 증가하는 효과를 가져옵니다.

 

 

4-6. VOO와 비교 가능한 ETF

VOO는 동일하게 S&P 500 지수를 추종하는 다른 ETF들과 비교될 수 있습니다. 대표적으로 SPY(SPDR S&P 500 ETF)와 IVV(iShares Core S&P 500 ETF)가 있는데, 이들 ETF도 VOO와 매우 유사한 포트폴리오 구성을 갖추고 있습니다. 그러나 VOO는 비용 측면에서 SPY보다 저렴하며, 유동성 측면에서는 SPY가 약간 더 우위를 차지하고 있습니다.

다른 인덱스와 비교했을 때, VOO는 대형주 중심의 안정적인 성장을 목표로 하는 투자자들에게 적합하며, 더 높은 위험을 감수하고 중소형주에 투자하고자 하는 투자자들에게는 다른 ETF(예: Russell 2000 추종 ETF)가 더 적합할 수 있습니다.

 

 

4-7. 투자 전략 및 포지셔닝

VOO는 패시브 투자 전략을 따르는 대표적인 ETF로, 장기적으로 시장의 평균 수익률을 얻으려는 투자자에게 적합니다. 주식시장은 단기적으로 변동성이 크지만, 장기적으로 보면 시장 전체는 상승하는 경향을 보입니다. 따라서 VOO는 장기적인 자본 성장을 목표로 하는 투자자에게 이상적인 상품입니다.

또한, 포트폴리오 분산 차원에서도 VOO는 매우 유용합니다. S&P 500 지수는 미국 대형주의 폭넓은 섹터에 걸쳐 분산 투자가 이루어지기 때문에, 단일 주식에 투자하는 것보다 위험을 줄이는 효과가 있습니다. 특히, 대형주에 투자해 안정적인 성과를 기대하고자 하는 투자자들에게는 VOO가 가장 이상적인 선택 중 하나입니다.

 

 

4-8. VOO ETF의 장점

• 낮은 운용비용 비율
  VOO의 가장 큰 장점 중 하나는 낮은 운용비용 비율(Expense Ratio)입니다. 현재 VOO의 운용비용 비율은 0.03%로, 이는 ETF 및 인덱스 펀드 중에서도 매우 낮은 수준입니다. 저비용은 장기적인 복리 효과를 누리기 위한 핵심 요소로 작용합니다. 장기 투자에서는 비용 절감이 포트폴리오의 성장에 큰 영향을 미치며, 이는 특히 연금 계좌나 장기 자산 축적을 목표로 하는 투자자들에게 매력적입니다.
  
  
• 분산된 투자 포트폴리오
  VOO는 S&P 500 지수를 추종하기 때문에, 투자자들은 자연스럽게 500개의 다양한 대기업에 투자하게 됩니다. 이러한 분산 투자(분산 효과)는 개별 주식의 리스크를 줄이고, 시장 전체의 성과에 따라 투자 포트폴리오가 움직이는 특성을 갖게 합니다. 특히 미국 경제는 전 세계적으로 혁신적인 기업들이 많이 존재하는데, VOO를 통해 애플(Apple), 마이크로소프트(Microsoft), 아마존(Amazon)과 같은 기술 대기업부터, 헬스케어, 소비재, 금융 부문의 대기업까지 폭넓게 투자할 수 있습니다.
  
  
• 역사적 수익률
  S&P 500 지수는 역사적으로 연평균 약 7~10%의 수익률을 기록해왔습니다. 이는 인플레이션을 고려하더라도 장기적으로 매우 높은 수익률이며, VOO는 이를 그대로 추종합니다. 물론 과거의 성과가 미래의 수익률을 보장하지 않지만, 미국 경제의 구조적 강점과 글로벌 선두 기업들의 경쟁력을 고려할 때 S&P 500은 장기적으로 안정적이고 견조한 성장을 이어갈 가능성이 큽니다. 미국의 강력한 기업 규제 및 금융 시장의 투명성 또한 이러한 긍정적 전망을 지지합니다.

 

 

4-9. VOO ETF의 단점 및 리스크

• 미국 시장에 집중된 리스크
  VOO는 본질적으로 미국 주식시장에 투자하는 상품이므로, 미국 경제의 전반적인 흐름에 전적으로 의존합니다. 따라서 미국 경제가 침체기에 들어서거나 S&P 500의 대형주들이 경기 하강에 큰 타격을 입을 경우, VOO의 성과도 부진할 수 있습니다. 예를 들어, 2008년 글로벌 금융위기나 2020년 COVID-19 팬데믹 초기 단계에서는 S&P 500도 큰 폭으로 하락한 바 있습니다.
  
  
• 특정 섹터에의 높은 비중
  S&P 500 지수에서 기술주가 차지하는 비중은 약 25% 이상으로, 상당히 높은 편입니다. 이는 IT 섹터가 미국 경제에서 큰 부분을 차지하고 있다는 것을 반영하는데, 이는 VOO의 성과가 특정 섹터에 집중된다는 점에서 리스크 요인이 될 수 있습니다. 만약 기술 섹터에 구조적 문제나 거품이 발생한다면, VOO의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  
• 배당수익률
  VOO의 배당수익률은 약 1.5%로, 일부 고배당주 펀드나 배당 중심의 ETF에 비해 낮은 편입니다. 따라서 안정적인 현금 흐름이 중요한 투자자에게는 매력적이지 않을 수 있습니다. 그러나 성장주 중심의 투자를 선호하는 투자자에게는 이러한 낮은 배당률이 큰 문제는 아닐 수 있습니다.

 

 

5.결론

VOO ETF는 미국의 대표적인 대형주에 분산 투자하는 매우 효율적인 투자 수단으로, 낮은 비용과 장기적인 시장 성과를 추구하는 투자자들에게 적합합니다. 경제 성장에 따른 자본 성장을 기대할 수 있으며, 특히 장기적으로 배당 재투자를 통한 복리 효과가 큽니다.

다만, 기술주와 금리 환경에 대한 민감성을 고려해야 하며, 경기 침체기나 시장 변동성이 큰 시기에는 리스크 관리가 필요합니다. VOO는 장기 투자 관점에서 안정적이고 비용 효율적인 투자 기회를 제공하며, 미국 경제에 대한 긍정적인 전망을 가진 투자자들에게 특히 매력적인 상품이라고 할 수 있습니다.

 

VOO ETF에 대한 더욱 자세한 정보는 하기 링크에 들어가시면 보다 자세한 설명을 확인하실 수 있습니다.

VOO ETF 분석 및 설명 - 미국 시가총액 상위 500개 기업을 한 번에!

VOO ETF 분석 및 설명 - 미국 시가총액 상위 500개 기업을 한 번에!

 

 

6. VOO ETF와 같이 보면 좋은 ETF

6-1. QQQ - 미국 기술주 시장을 대표하는 ETF

미국 나스닥 100 ETF QQQ에 대한 모든 것!

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6-2. SCHD - 미국 대표 배당 성장 ETF

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6-3. DIA - 다우존스산업평균지수

미국에서 가장 오래된 다우 지수 추종 ETF DIA에 대한 모든 것!

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더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크(뱅가드 공식 사이트)에 들어가시면 VOO ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/voo

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