HYG ETF - 하이일드 고배당 회사 채권 ETF HYG에 대한 모든 것!

안녕하세요!  책터필러입니다. 오늘은 하이일드 고배당 회사채권 ETF HYG에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

HYG ETF는 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF로, 하이일드 채권 또는 정크 본드에 투자하는 상장지수펀드입니다. HYG는 iShares, 즉 블랙록(BlackRock)이 관리하며, 주로 신용등급이 낮은 기업이 발행한 채권으로 구성된 포트폴리오를 제공합니다. 이러한 채권은 높은 이자율을 제공하는 대신, 신용 위험이 크고 변동성이 높은 특성을 가지고 있습니다.

 

주요 특징

• 하이일드 채권: 신용등급이 낮아 높은 이자 수익을 제공하지만, 기본적으로 더 높은 리스크를 동반합니다.
• 포트폴리오 구성: 다양한 기업의 하이일드 채권으로 구성되어 있으며, 분산 투자에 중점을 둡니다.
• 배당금 지급: 매월 배당금을 지급하며, 높은 배당 수익률을 자랑합니다.

간단히 말해서, HYG ETF는 전체 자산의 80% 이상을 신용등급이 B~BB 등급인 채권에 투자하는 하이일드 채권 ETF입니다.

만기가 정해져 있는 채권의 특성상 주가 상승을 통한 시세차익이 아닌 쿠폰 이자를 통하여 이익을 추구하기 때문에 주식보다 변동성이 적습니다. 실제로 최근 코로나19로 인한 경기침체 발생 시 시장 지수인 S&P 500 보다 주가 하락폭이 적었습니다.

이제 HYG의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

0. HYG ETF 상세정보

• 종목명: iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF
• 추종지수: Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index
• 상장일: 2007년 4월 11일
• 1주당 가격: $77.31
• 배당수익률: 연 5.69%
• 운용보수: 연 0.48%
• 운용사: Blackrock [iShares]
• 베타: 0.36
• 시가총액: 23.6조 원
• 일평균 거래금액: 3.7조 원
• 구성종목 수: 1259개

 

 

1. 투자 종목 선정기준

• 투자등급 이하의 고수익 고위험 채권에 투자합니다. 주로 신용등급이 B ~ BB 등급에 약 80%를 투자합니다.

 

 

2. HYG의 주가 차트 및 수익률

2-1. 주가 차트

HYG ETF의 상장일인 2007년 4월 11일부터 2024년 6월까지의 주가 차트 현황입니다.

 

 

2-2. 연도별 수익률

HYG ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2007	1.63%
2008	-16.54%
2009	28.92%
2010	11.05%
2011	7.02%
2012	11.31%
2013	4.77%
2014	1.72%
2015	-5.02%
2016	14.57%
2017	5.73%
2018	-2.11%
2019	14.25%
2020	4.03%
2021	3.97%
2022	-10.77%
2023	10.95%
2024	2.84%

 

 

2-3. 연평균 수익률

HYG ETF의 보유기간별 연평균 수익률 입니다.

보유기간	연평균수익률
1년	10.65%
3년	1.03%
5년	2.70%
7년	3.30%
10년	3.17%
15년	6.08%
최대	4.63%

 

 

2-4. 누적수익률

HYG ETF의 보유기간별 누적수익률 현황입니다.

보유기간	누적수익률
1주	0.26%
1달	0.75%
3달	1.01%
6달	2.39%
1년	10.71%
3년	3.14%
5년	14.32%
7년	25.63%
10년	36.75%
15년	142.54%
최대	118.19%

 

 

3. HYG ETF의 특징

3-1. 하이일드 채권 ETF(feat. 정크본드)

스탠더드앤드푸어스(S&P), 무디스(Moody's), 피치(Fitch)에서 분류한 채권 평가 등급입니다.

하이일드 채권(High Yield Bond)은 신용 등급이 낮은 회사가 발행한 채권으로, 고위험/고수익 채권입니다. 회사의 신용을 평가하는 가장 공신력이 높은 신용 평가기관인 스탠더드 앤 푸어스(S&P)나 무디스(Moody's)의 평가 기준으로 BB, Ba 이하는 위험이 높아 투자부적격 채권으로 분류되는데, 이에 해당하는 것을 하이일드 채권이라고 합니다.

정크 본드(Junk Bond)는 기업의 신용등급이 아주 낮아 회사채 발행이 불가능한 기업이 발행하는 회사채로 고수익채권 또는 열등채라고도 합니다. 신용도가 낮은 회사가 발행한 채권으로 원리금 상환에 대한 불이행 위험이 큰 만큼 이자가 높기 때문에 중요한 투자 대상이 됩니다.

정크 본드와 하이일드 채권은 똑같으나, 정크본드는 말 그대로 쓰레기 채권을 뜻하므로 이를 순화해서 고금리채권이라는 뜻을 가진 하이일드(High Yield Bond)라고 부릅니다.

 

 

3-2. 구성 종목

2024년 6월 21일 기준 HYG ETF의 구성 종목 Top 10 현황입니다.

HYG ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: %)

• 2029년 4월 1일 만기 메드라인 회사채권[이자율: 3.88%]: 0.40%
• 블랙록 채권 펀드[이자율: 5.34%]: 0.40%
• 2029년 3월 31일 만기 클라우드 소프트웨어 그룹 회사채권[이자율: 6.50%]: 0.40%
• 2027년 11월 15일 만기 디시 네트워크 회사채권[이자율: 11.75%]: 0.40%
• 2029년 9월 30일 만기 클라우드 소프트웨어 그룹 회사채권[이자율: 9.00%]: 0.40%
• 2027년 8월 15일 만기 DIRECTV FINANCING 회사채권[이자율: 5.88%]: 0.36
• 2029년 2월 1일 만기 벤처 글로벌 회사채권[이자율: 9.50%]: 0.35%
• 2039년 6월 15일 만기 허브 인터내셔널 회사채권[이자율: 7.25%]: 0.34%
• 2026년 10월 1일 만기 테바 제약 회사채권[이자율: 3.15%]: 0.33%
• 2031년 6월 1일 만기 팬더 웨스트윈드 회사채권[이자율: 7.13%]: 0.31%

HYG의 모든 구성 종목을 확인하시고 싶은 분들은 6. HYG ETF 전체 포트폴리오 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-3. 배당금 지급 추이

2007년부터 2024년 6월까지 HYG ETF의 연도별 주당 배당금 지급 현황입니다.

연도	배당금	배당률
2007	$5.27	5.16%
2008	$7.66	8.86%
2009	$8.33	10.71%
2010	$7.45	8.52%
2011	$6.72	7.52%
2012	$6.16	6.75%
2013	$5.67	6.10%
2014	$5.10	5.50%
2015	$4.76	5.46%
2016	$4.56	5.45%
2017	$4.47	5.11%
2018	$4.49	5.28%
2019	$4.39	5.09%
2020	$4.26	5.13%
2021	$3.50	4.01%
2022	$3.90	5.06%
2023	$4.45	5.95%
2024	$1.98	2.57%

 

배당률(24년 6월 기준): 연 5.69%

월별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 7. HYG ETF의 월별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-4. S&P 500 및 NASDAQ 100 비교

2015년 1월부터 2024년까지 HYG, SPY, QQQ ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - iShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF: HYG [미국 하이일드 채권 ETF]
  - SPDR S&P 500 ETF Trust: SPY [S&P 500 ETF]
  - Invesco QQQ Trust: QQQ [NASDAQ 100 ETF]
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - HYG [3.63%]
  - SPY [12.48%]
  - QQQ [17.85%]
• 수익률 순위: QQQ > SPY > HYG
• MDD 순위: QQQ > SPY > HYG
• 하락률 대비 이익률 순위: QQQ > SPY > HYG

 

 

3-5. SHYG vs HYG vs BND

2015년 1월부터 2024년까지 SHYG, HYG, BND ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - iShares 0-5 Year High Yield Corp Bd ETF: SHYG [미국 단기 하이일드 회사채권 ETF]
  - iShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF: HYG [미국 하이일드 회사채권 ETF]
  - Vanguard Total Bond Market ETF: BND [미국 Total 채권 시장 ETF]
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - SHYG [3.74%]
  - HYG [3.63%]
  - BND [1.18%]
• 수익률 순위: SHYG > HYG > BND
• MDD 순위: BND > HYG > SHYG
• 하락률 대비 이익률 순위: SHYG > HYG > BND

 

 

4. HYG ETF에 대한 투자 견해

앞선 단원에서 HYG에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이번 단원에서는 HYG ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 정리하여 알려드리겠습니다.

 

4-1. 경제적 환경과 시장 전망

• 경제적 환경
  현재의 경제적 환경은 복합적 요소들이 상호작용하고 있으며, 특히 금리 변화와 경제 성장률이 중요한 변수로 작용합니다.
  
  금리: 금리 인상은 하이일드 채권의 수익률에 큰 영향을 미칩니다. 금리가 상승하면 기존 하이일드 채권의 가격은 하락할 수 있으며, 이는 HYG ETF의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 금리 인하 상황에서는 하이일드 채권의 매력도가 증가하고, ETF의 성과가 개선될 수 있습니다.
  
  경제 성장: 경제 성장률이 높으면 기업의 수익성이 개선되고, 하이일드 채권의 디폴트 리스크가 감소할 수 있습니다. 따라서 경제 성장이 긍정적인 환경에서는 하이일드 채권의 성과가 개선될 수 있습니다.
  
  인플레이션: 인플레이션은 금리 인상으로 이어질 수 있으며, 이는 하이일드 채권의 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 높은 인플레이션은 기업의 원가를 증가시키고, 신용 위험을 높일 수 있습니다.
  
  
• 시장 전망
  하이일드 채권 시장은 경제 환경에 매우 민감합니다. 금리 인상, 경제 성장률, 인플레이션 등 다양한 요소가 하이일드 채권의 성과에 영향을 미치며, 따라서 HYG ETF의 성과도 이러한 경제적 변수에 의해 결정됩니다.
  
  경제 회복: 경제 회복이 지속될 경우, 하이일드 채권의 디폴트 리스크가 줄어들고, HYG ETF의 성과가 개선될 수 있습니다. 그러나 경제 불황이나 금융 시장의 불안정성은 하이일드 채권의 리스크를 증가시키고, ETF의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  금리 정책: 중앙은행의 금리 정책에 따라 하이일드 채권의 매력도가 변동할 수 있습니다. 금리 인상은 하이일드 채권의 가격을 하락시키는 반면, 금리 인하는 하이일드 채권의 매력도를 증가시킬 수 있습니다.

 

 

4-2. 구조적 특징

HYG ETF는 하이일드 채권에 집중 투자하는 구조적 특징을 가지고 있으며, 이를 통해 높은 이자 수익을 추구합니다.

• 채권 구성
  HYG는 다양한 하이일드 채권으로 포트폴리오를 구성합니다. 이 채권들은 신용등급이 낮은 기업들이 발행한 것으로, 일반적으로 높은 이자율을 제공합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다: 신용등급: 신용등급이 낮은 채권으로, 기본적으로 높은 이자율과 높은 리스크를 동반합니다.
  
  만기: 채권의 만기는 다양하며, 일반적으로 만기가 짧거나 중간 정도입니다.
  
  
• 분산 투자
  HYG는 포트폴리오의 분산을 통해 리스크를 관리합니다. 다양한 기업의 하이일드 채권으로 구성된 포트폴리오는 단일 기업이나 산업의 리스크를 줄이기 위한 전략을 취합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다: 산업별 분산: 다양한 산업에 걸쳐 채권을 보유하여, 특정 산업의 리스크를 줄입니다.
  
  기업별 분산: 여러 기업의 채권을 포함하여, 단일 기업의 채무불이행 리스크를 줄입니다.
  
  
• 배당금 지급
  HYG는 매월 배당금을 지급합니다. 이는 포트폴리오에 포함된 채권의 이자 수익을 기반으로 하며, 투자자에게 정기적인 수익을 제공합니다. 배당금 지급 주기는 월간이며, 높은 배당 수익률을 자랑합니다.

 

 

4-3. 포트폴리오 구성과 다각화

HYG ETF의 포트폴리오 구성과 다각화 전략은 리스크 관리와 안정적인 수익을 추구하는 데 중점을 두고 있습니다.

• 포트폴리오 구성
  HYG의 포트폴리오는 신용등급이 낮은 하이일드 채권으로 구성됩니다. 주요 구성 요소는 다음과 같습니다.
  기업 채권: 신용등급이 낮은 기업들이 발행한 채권으로, 높은 이자율을 제공합니다.
  
  산업별 분산: 다양한 산업에 걸쳐 채권을 보유하여 리스크를 분산시킵니다.
  
  만기 분산: 채권의 만기가 다양하여 포트폴리오의 리스크를 조절합니다.
  
  
• 다각화 전략
  HYG는 다각화 전략을 통해 포트폴리오의 리스크를 줄이고, 안정적인 수익을 추구합니다. 주요 다각화 전략은 다음과 같습니다.
  산업 다각화: 포트폴리오의 채권은 다양한 산업에 걸쳐 있으며, 특정 산업의 리스크를 줄입니다.
  
  기업 다각화: 여러 기업의 채권을 보유하여, 단일 기업의 디폴트 리스크를 줄입니다.
  
  지역적 다각화: 주로 미국 기업의 채권으로 구성되지만, 글로벌 경제 상황을 반영하여 지역적 리스크를 관리할 수 있습니다.

 

 

4-4. 위험 관리와 리스크 요인

HYG ETF는 다양한 리스크 요인에 노출되며, 이러한 리스크를 관리하기 위한 전략이 필요합니다.

• 신용 리스크
  하이일드 채권은 신용등급이 낮기 때문에 디폴트 리스크가 상대적으로 높습니다. HYG는 다양한 기업의 채권을 보유하여 신용 리스크를 분산시키지만, 여전히 신용 리스크에 노출되어 있습니다.
  
  
• 금리 리스크
  금리 변동은 하이일드 채권의 가치에 큰 영향을 미칩니다. 금리가 상승하면 기존 채권의 가격은 하락할 수 있으며, 이는 HYG의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금리 리스크를 관리하기 위해 금리 환경을 면밀히 분석하고, 포트폴리오의 자산 배분을 조정하는 것이 중요합니다.
  
  
• 인플레이션 리스크
  인플레이션 상승은 채권의 실질 이자율을 감소시킬 수 있습니다. 높은 인플레이션은 금리 인상으로 이어질 수 있으며, 이는 HYG의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 인플레이션 리스크를 고려하여 포트폴리오의 다각화와 리스크 관리 전략을 마련하는 것이 필요합니다.
  
  
• 시장 리스크
  금융 시장의 변동성은 하이일드 채권의 가치에 영향을 미칩니다. 시장의 급격한 하락이나 경제 불확실성은 하이일드 채권의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 시장 리스크를 관리하기 위해 포트폴리오의 다각화와 리스크 조정 전략이 필요합니다.

 

 

4-5. 비용 구조와 투자 효율성

HYG ETF의 비용 구조와 투자 효율성은 장기적인 투자 성과에 중요한 영향을 미칩니다.

• 운용 보수 비율
  HYG의 운용 보수 비율은 0.49%로, 하이일드 채권 ETF 중에서는 상대적으로 낮은 비용 구조를 가지고 있습니다. 낮은 비용 구조는 장기적인 투자 시 투자자의 총 수익률을 극대화하는 데 기여합니다. 보수율이 낮다는 것은 관리 비용이 적고, 투자자의 이익을 최대화할 수 있다는 것을 의미합니다.
  
  
• 거래 비용
  HYG는 상장 ETF로서, 거래 시 매매 수수료와 스프레드가 발생합니다. HYG의 높은 유동성 덕분에 거래 비용이 상대적으로 낮습니다. 거래량에 따라 스프레드가 변동할 수 있으며, 투자자는 거래 시 발생하는 비용을 고려하여 최적의 거래 전략을 마련해야 합니다.
  
  
• 배당금 재투자
  HYG는 정기적으로 배당금을 지급합니다. 배당금을 재투자할 경우 장기적인 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 배당금 재투자는 자산의 총 수익률을 증가시키며, 장기적인 자산 성장에 기여합니다.
  
  
• 세금 효율성
  HYG의 배당금과 자본 이득에 대한 세금 문제를 고려하여, 세금 우대 계좌를 활용하는 것이 유리합니다. IRA나 401(k)와 같은 세금 연기 계좌에 HYG를 포함하면, 세금 부담을 줄일 수 있습니다. 또한, 장기 보유 시 자본 이득세를 최소화할 수 있는 전략을 마련하는 것이 중요합니다.

 

 

4-6. 장기적 성과와 복리 효과

HYG의 장기적 성과와 복리 효과는 장기 투자 시 중요한 요소입니다.

• 장기적 성과
  HYG는 하이일드 채권 시장의 성과를 반영하며, 장기적으로 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다. 하이일드 채권의 높은 이자율 덕분에 장기적인 투자 시 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 그러나 신용 리스크와 금리 리스크를 고려하여 장기적인 성과를 분석해야 합니다.
  
  
• 복리 효과
  HYG의 배당금은 정기적으로 지급되며, 이를 재투자할 경우 장기적인 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 배당금 재투자는 자산의 총 수익률을 증가시키며, 장기적인 자산 성장에 긍정적인 영향을 미칩니다. 복리 효과는 장기적인 투자 시 투자 성과를 극대화하는 데 기여합니다.
  
  
• 역사적 성과
  HYG는 하이일드 채권 시장의 성과를 반영하며, 역사적으로 안정적인 장기 성과를 보여왔습니다. 미국 경제의 성장이 지속되는 한, HYG는 안정적인 장기 성과를 제공할 가능성이 높습니다.

 

 

4-7. 비슷한 ETF와 비교

HYG ETF와 유사한 하이일드 채권 ETF들이 존재하며, 이들과 비교하여 HYG의 특징을 분석할 수 있습니다. 대표적인 비교 ETF로는 JNK, HYS가 있습니다.

• JNK [SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF]
  JNK는 하이일드 채권에 투자하는 ETF로, HYG와 유사한 구조를 가지고 있습니다. JNK의 총 보수율은 0.40%로, HYG보다 낮은 비용 구조를 가지고 있습니다. JNK는 다양한 하이일드 채권을 보유하여 포트폴리오의 리스크를 분산시키고, 안정적인 수익을 추구합니다.
  
  
• HYS [iShares Short-Term High Yield Corporate Bond ETF]
  HYS는 단기 하이일드 채권에 투자하는 ETF로, 하이일드 채권의 리스크를 줄이기 위해 단기 채권에 집중합니다. HYS의 총 보수율은 0.30%로, HYG보다 낮은 비용 구조를 가지고 있습니다. HYS는 단기 채권의 특성상 금리 리스크가 상대적으로 낮으며, 안정적인 수익을 제공합니다.

 

 

4-8. 투자 전략 및 포지셔닝

HYG ETF를 활용한 투자 전략은 하이일드 채권의 고수익성과 높은 리스크를 고려하여 포트폴리오의 안정성과 수익성을 극대화하는 데 중점을 둡니다.

• 장기 투자 전략
  HYG는 장기 투자에 적합한 상품으로 평가됩니다. 하이일드 채권의 높은 이자율과 정기적인 배당금 지급을 통해 장기적인 수익을 추구할 수 있습니다. 장기적으로 포트폴리오의 안정성과 성장을 추구하는 전략을 사용할 수 있습니다.
  
  
• 금리 환경 고려
  금리 환경에 따라 HYG의 성과가 달라질 수 있습니다. 금리 인상 환경에서는 하이일드 채권의 가격이 하락할 수 있으며, 금리 인하 환경에서는 채권의 매력도가 증가할 수 있습니다. 따라서 금리 환경을 고려하여 포트폴리오의 자산 배분을 조정하는 것이 중요합니다.
  
  
• 신용 리스크 관리
  신용 리스크를 관리하기 위해 포트폴리오의 다각화와 리스크 조정 전략이 필요합니다. 다양한 기업의 하이일드 채권을 보유하여 신용 리스크를 분산시키고, 신용 리스크가 높은 채권의 비중을 조절하는 것이 중요합니다.
  
  
• 세금 효율적 투자
  HYG의 배당금과 자본 이득에 대한 세금 문제를 고려하여, 세금 우대 계좌를 활용하는 것이 유리합니다. IRA나 401(k)와 같은 세금 연기 계좌에 HYG를 포함하면, 세금 부담을 줄일 수 있습니다.

 

 

4-9. 장점

HYG ETF는 여러 가지 장점을 제공하는 투자 상품입니다. 주요 장점은 높은 배당 수익률, 포트폴리오의 다각화, 낮은 비용 구조 등이 있습니다.

• 높은 배당 수익률
  HYG는 하이일드 채권에 투자하므로 높은 배당 수익률을 제공합니다. 이는 투자자에게 정기적인 수익을 제공하며, 포트폴리오의 수익성을 높이는 중요한 요소입니다.
  
  
• 포트폴리오의 다각화
  HYG는 다양한 기업의 하이일드 채권으로 포트폴리오를 구성하므로, 포트폴리오의 다각화가 가능합니다. 이를 통해 특정 기업이나 산업의 리스크를 줄이고, 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
  
  
• 낮은 비용 구조
  HYG의 총 보수율은 0.49%로, 하이일드 채권 ETF 중에서는 상대적으로 낮은 비용 구조를 가지고 있습니다. 낮은 비용 구조는 장기적인 투자 시 비용을 최소화하고, 투자자의 총 수익률을 극대화하는 데 기여합니다.

 

 

4-10. 단점

HYG ETF는 여러 가지 장점을 가지고 있지만, 다음과 같은 단점도 존재합니다. 주요 단점은 신용 리스크, 금리 리스크, 인플레이션 리스크 등이 있습니다.

• 신용 리스크
  하이일드 채권은 신용등급이 낮기 때문에 디폴트 리스크가 상대적으로 높습니다. HYG는 다양한 기업의 채권을 보유하여 신용 리스크를 분산시키지만, 여전히 신용 리스크에 노출되어 있습니다.
  
  
• 금리 리스크
  금리 변동은 하이일드 채권의 가치에 큰 영향을 미칩니다. 금리가 상승하면 기존 채권의 가격은 하락할 수 있으며, 이는 HYG의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금리 리스크를 관리하기 위해 금리 환경을 면밀히 분석하고, 포트폴리오의 자산 배분을 조정하는 것이 중요합니다.
  
  
• 인플레이션 리스크
  인플레이션 상승은 채권의 실질 이자율을 감소시킬 수 있습니다. 높은 인플레이션은 금리 인상으로 이어질 수 있으며, 이는 HYG의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 인플레이션 리스크를 고려하여 포트폴리오의 다각화와 리스크 관리 전략을 마련하는 것이 필요합니다.
  
  
• 시장 리스크
  금융 시장의 변동성은 하이일드 채권의 가치에 영향을 미칩니다. 시장의 급격한 하락이나 경제 불확실성은 하이일드 채권의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 시장 리스크를 관리하기 위해 포트폴리오의 다각화와 리스크 조정 전략이 필요합니다.

 

 

결론

HYG ETF는 하이일드 채권에 투자하는 상품으로, 높은 배당 수익률과 포트폴리오의 다각화라는 장점을 제공합니다. 하이일드 채권의 특성상 높은 신용 리스크와 금리 리스크를 동반하며, 경제적 환경과 금리 변동에 민감합니다. HYG는 장기적인 투자에 적합하며, 배당금 재투자와 포트폴리오의 다각화를 통해 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

HYG ETF의 비용 구조는 낮고, 높은 배당 수익률을 제공하여 장기적인 투자 성과를 극대화할 수 있습니다. 그러나 신용 리스크, 금리 리스크, 인플레이션 리스크 등 다양한 리스크 요인이 존재하며, 이러한 리스크를 관리하기 위한 전략이 필요합니다.

경제적 환경과 시장 전망을 면밀히 분석하고, 금리 환경과 신용 리스크를 고려하여 포트폴리오를 관리하는 것이 중요합니다. HYG는 장기 투자와 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 매력적인 옵션이 될 수 있으며, 포트폴리오의 다각화와 리스크 관리를 통해 장기적인 투자 성과를 극대화할 수 있습니다.

HYG는 비교적 리스크가 높은 B와 BB등급의 하이일드 회사채권에 투자합니다. 신용등급이 낮은 채권에만 투자하기 때문에 높은 등급의 채권에 비하여 수익이 높지만 그만큼 위험성도 높습니다. 또한, 평균 듀레이션이 3.73으로 하이일드 단기 회사채권 ETF인 SHYG보다는 높습니다. 여기서, 듀레이션이란 채권에 투자한 원금을 회수하는 데 걸리는 기간을 말합니다.

 

코로나 19 시기에 고점대비 하락률은 -22.02%로 시장지수인 S&P 500 지수가 -33.71% 하락한 것에 비하면 양호한 수준입니다. 매월 배당금을 지급하기 때문에 현금흐름을 만들고 싶은 투자자 분들에게 적합합니다. 하지만, 신용등급이 낮은 기업의 채권에 자산의 80%를 할애하므로 자산의 일부분만 투자할 것을 추천드립니다.

 

 

5. HYG와 같이 보면 좋은 ETF

5-1. SHYG - 미국 하이일드 단기 채권 ETF

SHYG ETF - 하이일드 고배당 단기 회사채권 ETF SHYG에 대한 모든 것!

SHYG ETF - 하이일드 고배당 단기 회사채권 ETF SHYG에 대한 모든 것!

 

5-2. BND - 미국 Total 채권 시장 ETF

BND ETF - 미국 전체 채권 시장에 투자하는 ETF BND에 대한 모든 것!

BND ETF - 미국 전체 채권 시장에 투자하는 ETF BND에 대한 모든 것!

 

5-3. VTIP - 미국 단기 물가연동채권 ETF

VTIP ETF - 미국 단기 물가연동채권 ETF VTIP에 대한 모든 것!

VTIP ETF - 미국 단기 물가연동채권 ETF VTIP에 대한 모든 것!

 

5-4. BIL - 초단기 미국 국채 ETF

BIL ETF - 미국 초단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

BIL ETF - 미국 초단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

 

5-5. SHY - 단기 미국 국채 ETF

SHY ETF - 미국 단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

SHY ETF - 미국 단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

 

5-6. LQD - 미국 중장기 회사채 ETF

LQD ETF - 미국 회사채 ETF LQD에 대한 모든 것!

LQD ETF - 미국 회사채 ETF LQD에 대한 모든 것!

 

 

더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크("iShares" 공식 사이트)에 들어가시면 HYG ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://www.ishares.com/us/products/239565/ishares-iboxx-high-yield-corporate-bond-etf

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF | HYG