LQD ETF - 미국 회사채 ETF LQD에 대한 모든 것!

안녕하세요!  책터필러입니다. 오늘은 미국 회사채 ETF LQD에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

LQD ETF는 iShares에 의해 관리되며, 투자 등급의 미국 회사채(Corporate Bonds)에 집중적으로 투자하는 ETF(Exchange Traded Fund)입니다. LQD는 높은 신용등급을 가진 기업들이 발행한 채권에 투자하여 비교적 안정적인 수익을 추구하는 동시에, 회사채 시장의 전체적인 리스크를 관리하고 있습니다.

주로 안정적인 현금흐름을 제공하는 상품으로, 전통적인 주식투자에 비해 리스크가 낮고 채권을 통한 자산 다각화를 목표로 하는 투자자들에게 적합합니다.

간단히 말해서, LQD ETF는 다양한 미국 기업의 투자등급 채권에 투자하는 ETF입니다. 여기서 대부분이 투자등급이 "A" 이상인 기업 채권으로 구성되어 있습니다. 투자등급 채권은 일반적으로 더 안정적인 수익률과 낮은 디폴트 위험을 가지고 있다는 장점이 있습니다.

이제 LQD의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

0. LQD ETF 상세정보

• 종목명: iShares iBoxx $ Inv Grade Corporate Bond ETF
• 추종지수: Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index
• 상장일: 2002년 7월 30일
• 1주당 가격: $108.12
• 배당수익률: 연 4.18%
• 운용보수: 연 0.14%
• 운용사: Blackrock [iShares]
• 베타: 0.35
• 순자산: $29,764,830,285
• 일평균 거래금액: $2,269,000,000
• 구성종목 수: 2770개

 

 

1. 투자 종목 선정기준

• 미국 투자 등급에 속하는 기업 채권 전반에 투자합니다.(투자 등급 "A" 이상)

 

 

2. LQD의 주가 차트 및 수익률

2-1. 주가 차트

LQD ETF의 상장일인 2002년 7월 30일부터 2024년 6월까지의 주가 차트 현황입니다.

 

 

2-2. 연도별 수익률

LQD ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2002	10.75%
2003	11.52%
2004	6.48%
2005	1.06%
2006	3.43%
2007	3.96%
2008	1.22%
2009	9.57%
2010	8.74%
2011	9.23%
2012	10.67%
2013	-2.23%
2014	8.00%
2015	-1.60%
2016	6.35%
2017	6.25%
2018	-3.14%
2019	17.01%
2020	10.74%
2021	-1.34%
2022	-16.47%
2023	7.92%
2024	0.24%

 

 

2-3. 연평균 수익률

LQD ETF의 보유기간별 연평균 수익률 입니다.

보유기간	연평균수익률
1년	4.62%
3년	-3.49%
5년	0.53%
7년	1.69%
10년	2.40%
15년	4.34%
20년	4.14%
최대	4.62%

 

 

2-4. 누적수익률

LQD ETF의 보유기간별 누적수익률 현황입니다.

보유기간	누적수익률
1주	-0.31%
1달	1.13%
3달	1.00%
6달	-0.11%
1년	4.64%
3년	-10.14%
5년	2.72%
7년	12.47%
10년	26.81%
15년	89.34%
20년	125.41%
최대	169.56%

 

 

3. LQD ETF의 특징

3-1. 채권 ETF

채권을 쉽게 설명하면 정해진 날짜에 돈을 갚겠다고 약속하는 증서입니다. 장기 국채, 중기 국채, 단기 국채는 국채 발행 기간 대비 채권의 만기 기간에 따라 구분되며, 인플레이션을 보완하여 가장 최근에 등장한 물가연동채권도 있습니다.

LTPZ는 자산 전부를 신용 등급이 AAA~BBB사이에 있는 미국 기업에서 발행한 회사채에 투자하고 있습니다(대부분 신용등급 A이상). 여기서 물회사채란 주식회사가 일반 대중으로부터 비교적 거액의 장기자금을 일시에 조달할 목적으로 채무증서 형식으로 발행한 비교적 만기가 긴 유가증권을 말합니다.

• 장기 국채(Long-term treasury Bonds)[T-Bonds]: 만기 10년 이상의 국채입니다. 미국 장기 국채 ETF는 대표적으로 TLT ETF가 있습니다.
  
  
• 중기 국채(Intermediate-term treasury Bonds)[T-Notes]: 만기 5~10년 사이의 국채입니다. 미국 국채 ETF는 대표적으로 IEF ETF가 있습니다.
  
  
• 단기 국채(Short-term treasury Bonds)[T-Notes]: 만기 1~5년 사이의 국채입니다. 미국 단기 국채 ETF는 대표적으로 SHY ETF가 있습니다.
  
  
• 초단기 국채(Treasury Bills)[T-Bills]: 만기 1년 미만의 초저위험 단기국채입니다. 초단기 국채 ETF는 대표적으로 BIL ETF가 있습니다.
  
  
• 물가연동채권(Treasury Inflation-Protected Sercurities)[TIPS]: 채권은 인플레이션에 따른 가치하락리스크가 존재하기 때문에 이를 상쇄하기 위해 도입하였습니다. 소비자물가지수(CPI)의 등락에 맞춰서 1년에 1회 액면가를 조정하여 이자(쿠폰) 지급액도 매년 달라지는 채권입니다. 물가연동채권 ETF는 대표적으로 TIP ETF가 있습니다.
  
  
• 회사채(Corporate Bonds): 기업이 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권입니다. 미국 회사채 ETF는 대표적으로 LQD ETF가 있습니다.

 

스탠더드앤드푸어스(S&P), 무디스(Moody's), 피치(Fitch)에서 분류한 채권 평가 등급입니다.

LQD는 기업에서 발행하는 회사채이므로 그 기업의 펀더멘탈이 중요합니다. 중간에 파산할 위험도 도사리고 있기 때문에 가장 공신력이 높은 3대 신용 평가기관인 스탠더드앤드푸어스(S&P), 무디스(Moody's), 피치(Fitch)에서는 전 세계의 채권들을 심사해서 위의 표와 같이 등급을 분류합니다.

 

 

3-2. 구성 종목

2024년 6월 21일 기준 LQD ETF의 구성 종목 Top 10 현황입니다.

LQD ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: %)

• 블랙록 기업 채권[이자율: 5.34%]: 1.32%
• 2046년 2월 1일 만기 앤하이저부시 기업 채권[이자율 4.90%]: 0.24%
• 2048년 3월 25일 만기 CVS 헬스 기업 채권[이자율 5.05%]: 0.20%
• 2030년 4월 15일 만기 T-Mobile 기업 채권[이자율: 3.88%]: 0.17%
• 2037년 10월 1일 만기 골드만삭스 기업 채권[이자율: 6.75%]: 0.17%
• 2053년 5월 19일 만기 화이자 기업 채권[이자율: 5.30%]: 0.16%
• 2052년 3월 15일 만기 워너미디어 기업 채권[이자율: 5.14%]: 0.15%
• 2051년 4월 4일 만기 웰스파고 기업 채권[이자율: 5.01%]: 0.15%
• 2055년 9월 15일 만기 AT&T 기업 채권[이자율: 3.55%]: 0.14%
• 2036년 2월 1일 만기 앤하이저부시 기업 채권[이자율: 4.70%]: 0.14%

LQD의 모든 구성 종목을 확인하시고 싶은 분들은 하기 첨부파일에서 확인하실 수 있습니다.(LQD의 구성종목이 2천 개 이상이기 때문에 표로 삽입하면 트래픽 과다로 인하여 파일로 첨부하였습니다.)

240621_LQD ETF Holdings.xlsx

0.13MB

 

 

3-3. 배당금 지급 추이

2002년부터 2024년 6월까지 LQD ETF의 연도별 주당 배당금 지급 현황입니다.

연도	배당금	배당률
2002	$2.48	2.32%
2003	$8.75	6.64%
2004	$5.19	4.70%
2005	$5.13	4.68%
2006	$5.37	5.10%
2007	$5.71	5.42%
2008	$5.46	5.47%
2009	$5.73	5.72%
2010	$5.28	4.89%
2011	$4.99	4.51%
2012	$4.64	3.91%
2013	$4.38	3.77%
2014	$4.05	3.40%
2015	$3.96	3.37%
2016	$3.91	3.27%
2017	$3.77	3.16%
2018	$4.14	3.61%
2019	$4.21	3.41%
2020	$3.67	2.77%
2021	$3.04	2.28%
2022	$3.48	3.11%
2023	$4.42	4.15%
2024	$2.01	1.87%

 

배당률(24년 6월 기준): 연 4.18%

월별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 6. LQD ETF의 월별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-4. S&P 500 및 NASDAQ 100 비교

2015년 1월부터 2024년까지 LQD, SPY, QQQ ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - iShares iBoxx $ Invmt Grade Corp Bd ETF: LQD [미국 회사채 ETF]
  - SPDR S&P 500 ETF Trust: SPY [S&P 500 ETF]
  - Invesco QQQ Trust: QQQ [NASDAQ 100 ETF]
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - LQD [2.10%]
  - SPY [12.48%]
  - QQQ [17.85%]
• 수익률 순위: QQQ > SPY > LQD
• MDD 순위: QQQ > SPY > LQD
• 하락률 대비 이익률 순위: QQQ > SPY > LQD

 

 

3-5. 장기 국채, 미국 전체 채권 ETF와 비교

• 종목명
  - iShares iBoxx $ Invmt Grade Corp Bd ETF: LQD [미국 회사채 ETF]
  - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF: TLT [미국 장기 국채 ETF]
  - Vanguard Total Bond Market ETF: BND [미국 Total 채권 시장 ETF]
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - LQD [2.10%]
  - TLT [-1.12%]
  - BND [1.18%]
• 수익률 순위: LQD > BND > TLT
• MDD 순위: TLT > LQD > BND
• 하락률 대비 이익률 순위: LQD > BND > TLT

 

 

4. LQD ETF에 대한 투자 견해

앞선 단원에서 LQD에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이번 단원에서는 LQD ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 정리하여 알려드리겠습니다.

 

4-1. 경제적 환경과 시장 전망

LQD ETF는 미국 회사채 시장의 동향에 직접적인 영향을 받습니다. 경제적 환경이 안정적인 시기에는 회사채 발행 기업들이 안정적인 현금흐름을 통해 이자를 상환하고, 채권 가격도 상대적으로 안정적으로 유지되므로 투자자들은 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

2020년 COVID-19 팬데믹 이후, 세계 경제는 중앙은행들의 유동성 공급 확대와 초저금리 환경이 조성되면서 급격한 변화를 겪었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)의 공격적인 통화정책 완화로 금리가 낮아짐에 따라, 고수익을 추구하는 투자자들은 상대적으로 더 높은 수익률을 제공하는 회사채 시장으로 몰렸습니다. 이로 인해 LQD ETF가 포함된 투자 등급 회사채는 비교적 강한 수요를 보였습니다.

하지만, 2022년 이후 연준이 금리 인상 기조로 전환하면서 회사채 시장의 환경도 변동성을 경험하게 되었습니다. 금리가 인상될 경우, 채권 가격은 하락하는 경향이 있습니다. 금리 인상은 기업의 자금 조달 비용을 증가시키고, 이에 따라 회사채 수익률에 대한 기대가 줄어들게 됩니다. 이는 LQD ETF의 수익률에도 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인입니다.

또한, 미국 및 글로벌 경제의 경기 사이클에 따라 기업의 재무 건전성과 신용 리스크가 변화할 수 있습니다. 경기 침체 시 기업의 채무 상환 능력이 저하되면 회사채의 신용 리스크가 증가할 수 있으며, 이는 LQD ETF의 리스크 관리에 중요한 요소로 작용합니다.

 

 

4-2. 구조적 특징

LQD ETF는 회사채로 구성된 포트폴리오를 보유하며, 주로 BBB 등급 이상의 투자 등급 회사채에 투자합니다. 이러한 구조적 특징은 LQD ETF가 상대적으로 신용 리스크가 낮은 채권에 집중하고 있음을 의미합니다. ETF의 구조상, LQD는 회사채 시장의 광범위한 섹터와 산업에 분산 투자함으로써 개별 기업의 채무 불이행으로 인한 리스크를 최소화하려는 목적을 가지고 있습니다.

LQD ETF는 또한 오픈 엔드 펀드(이용자들이 언제든지 매수하거나 매도할 수 있음)로, 투자자들이 실시간으로 거래할 수 있는 유동성을 제공합니다. 이는 일반적인 채권 투자와는 달리, LQD가 거래소를 통해 상장되어 있어 즉각적인 거래와 낮은 비용으로 투자자들이 접근할 수 있다는 점에서 구조적 장점을 가집니다.

채권의 만기 구조 또한 LQD ETF의 중요한 구조적 특징 중 하나입니다. ETF는 다양한 만기의 회사채를 포함하고 있어, 금리 상승기에 단기 채권과 장기 채권 간의 상호 보완적인 역할을 통해 포트폴리오 리스크를 관리할 수 있습니다.

 

 

4-3. 포트폴리오 구성과 다각화

LQD ETF의 포트폴리오는 주로 투자 등급의 회사채로 구성되어 있으며, 이러한 채권들은 다양한 산업 및 섹터에 걸쳐 분산되어 있습니다. LQD ETF는 금융, 통신, 에너지, 산업 등의 다양한 섹터에 투자하여 특정 산업의 리스크에 대한 노출을 줄이는 전략을 취하고 있습니다.

예를 들어, 금융 부문은 일반적으로 안정적인 현금흐름을 제공하는 특성을 가지고 있어 ETF의 수익성에 기여할 수 있지만, 글로벌 경제 위기와 같은 외부 충격에 민감할 수 있습니다. 반면, 에너지 및 통신과 같은 산업은 변동성이 크지만, 높은 이자율을 제공하는 채권을 포함하고 있어 ETF의 수익률을 향상시킬 수 있습니다.

포트폴리오 다각화는 개별 채권의 디폴트 리스크를 최소화하는 데 중요한 역할을 합니다. LQD는 약 2,000개의 개별 회사채에 투자하고 있으며, 이는 특정 기업이나 산업에 과도하게 집중된 리스크를 피하는 데 효과적입니다. 이를 통해, 투자자들은 더 안정적이고 예측 가능한 수익을 기대할 수 있습니다.

 

 

4-4. 위험 관리와 리스크 요인

LQD ETF는 회사채 투자로 인한 신용 리스크, 금리 리스크, 유동성 리스크 등을 관리하는 데 중점을 둡니다. 신용 리스크는 기업의 재정 건전성에 의해 결정되며, 투자 등급 채권에 집중함으로써 상대적으로 낮은 수준의 신용 리스크를 유지하고 있습니다.

금리 리스크는 LQD ETF의 주요 리스크 요인 중 하나입니다. 금리가 상승하면 기존 채권의 가격이 하락하게 되므로, 채권의 만기가 긴 경우에는 이러한 금리 리스크가 더 크게 작용합니다. 이를 관리하기 위해 LQD ETF는 다양한 만기의 채권을 포함하여 금리 변동에 대한 포트폴리오의 민감도를 조정합니다.

유동성 리스크 또한 중요한 관리 요소입니다. 회사채는 주식에 비해 상대적으로 유동성이 낮은 자산군이므로, ETF가 보유한 채권의 유동성 문제가 발생할 수 있습니다. 하지만 LQD ETF는 상장된 ETF로서 주식 시장에서 실시간으로 거래가 가능하므로, 일반적인 채권 투자에 비해 유동성 리스크를 효과적으로 줄일 수 있습니다.

 

 

4-5. 비용 구조와 투자 효율성

LQD ETF의 비용 구조는 일반적인 채권 펀드에 비해 상대적으로 낮은 경비율을 제공합니다. 현재 LQD의 경비율은 약 0.14%로, 이는 전통적인 뮤추얼 펀드에 비해 매우 경쟁력 있는 수준입니다. 이러한 낮은 비용 구조는 투자자들이 보다 효율적인 자산 관리와 높은 순수익을 기대할 수 있게 해줍니다.

하지만, LQD ETF는 채권 자체의 수익률이 금리 변동에 민감하게 반응하기 때문에, 금리 상승 환경에서는 채권 가격 하락으로 인해 예상보다 낮은 수익을 거둘 수 있습니다. 또한, ETF는 거래 수수료를 포함한 추가 비용이 발생할 수 있으므로, 장기적인 관점에서 비용 대비 수익성을 면밀히 검토하는 것이 중요합니다.

 

 

4-6. 장기적 성과와 복리 효과

LQD ETF는 주로 투자 등급의 회사채에 투자하므로, 기본적으로 상대적으로 낮은 리스크를 지닌 자산군에 투자하고 있습니다. 이러한 특성으로 인해, LQD는 장기적인 성과 측면에서 안정적인 이자 수익을 제공해왔습니다. LQD ETF의 주요 매력 중 하나는 이자 수익이 꾸준히 재투자되어 복리 효과를 얻을 수 있다는 점입니다.

복리 효과란, 채권의 이자 수익이 다시 재투자되어 추가적인 수익을 발생시키는 구조입니다. 이 효과는 시간이 지남에 따라 투자 금액이 기하급수적으로 증가하는 결과를 낳을 수 있습니다. 특히 LQD와 같은 회사채 ETF는 매월 배당금을 지급하는 경우가 많기 때문에, 투자자들은 배당금을 재투자하여 더욱 빠르게 자산을 불릴 수 있습니다. 예를 들어, 매달 지급되는 이자를 재투자할 경우, 복리 효과가 발생하여 장기적인 수익률을 더욱 극대화할 수 있습니다.

역사적으로, LQD ETF는 장기 투자자들에게 안정적인 수익을 제공해왔습니다. 과거 10년 동안의 성과를 보면, 평균 연간 수익률은 약 4~5%로, 이는 주식 시장의 변동성에 비해 상당히 안정적인 수익률입니다. 물론 이러한 수익률은 금리 변화, 경제적 환경, 기업의 신용 상태 등에 따라 달라질 수 있습니다.

특히 금리 인상기에는 채권 가격 하락으로 인해 단기적인 손실이 발생할 수 있지만, 장기적으로 복리 효과가 계속 누적되면 이러한 단기 손실을 상쇄할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.

LQD ETF의 성과를 평가할 때는 단기적인 시장 변동성보다는 장기적인 관점에서 접근하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 금리 인상으로 인해 채권 가격이 일시적으로 하락하더라도, 채권의 이자 수익은 계속 지급되며, 이 수익을 재투자할 경우 시간이 지남에 따라 복리 효과가 발생하게 됩니다. 또한 LQD는 주로 신용등급이 높은 회사채로 구성되어 있기 때문에, 디폴트 리스크가 상대적으로 낮아 장기적인 성과 안정성이 높습니다.

 

 

4-7. 비슷한 ETF와 비교

LQD ETF는 투자 등급의 회사채에 집중 투자하는 ETF로, 비슷한 성격을 가진 다른 ETF들과 비교할 수 있습니다. 여기에서는 AGG, HYG, BND와 같은 유사한 채권 ETF들과의 비교를 통해 LQD ETF의 상대적인 위치를 평가하겠습니다.

• AGG (iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF): AGG는 미국의 전체 채권 시장을 대표하는 ETF로, 국채, 회사채, 자산담보채권(MBS) 등 다양한 채권에 분산 투자합니다. AGG는 LQD보다 더 넓은 채권 시장에 노출되어 있어 리스크가 더 분산된 반면, 회사채 비중은 상대적으로 낮아 이자 수익률이 낮을 수 있습니다. LQD는 AGG에 비해 회사채 비중이 높기 때문에 더 높은 수익률을 제공할 가능성이 있지만, 이는 그만큼 신용 리스크에 대한 노출이 더 크다는 것을 의미합니다.
  
  
• HYG (iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF): HYG는 고수익 회사채, 즉 정크 본드에 투자하는 ETF입니다. LQD와 달리 HYG는 투자 등급이 아닌 신용 등급이 낮은 기업의 채권에 투자하여 더 높은 수익률을 추구하지만, 그만큼 디폴트 리스크가 높습니다. 따라서 HYG는 높은 수익률을 기대하는 투자자에게 적합할 수 있지만, 리스크를 선호하지 않는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. LQD는 HYG보다 더 안정적인 수익을 제공하는 반면, HYG는 더 높은 수익률을 추구합니다.
  
  
• BND (Vanguard Total Bond Market ETF): BND는 미국 전체 채권 시장을 대표하는 ETF로, 국채, 회사채, 자산담보채권, 지방채 등 다양한 종류의 채권을 포함합니다. BND는 LQD보다 더 광범위한 채권 시장에 투자하므로, 리스크가 더 분산된 포트폴리오를 제공합니다. 하지만, LQD는 투자 등급 회사채에 집중되어 있어 수익률 면에서 더 높은 성과를 기대할 수 있습니다. 다만, 국채 비중이 높은 BND는 금리 리스크에 더 민감할 수 있다는 단점이 있습니다.

이와 같이 LQD는 상대적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합하며, 다른 채권 ETF와 비교했을 때 리스크와 수익률 사이에서 균형 잡힌 옵션을 제공합니다.

 

 

4-8. 투자 전략 및 포지셔닝

LQD ETF는 안정적인 현금 흐름을 추구하면서도 회사채 시장의 성장에 투자하는 전략을 취합니다. 이 ETF는 투자 등급의 회사채에 집중적으로 투자함으로써, 투자자들에게 상대적으로 낮은 리스크에서 꾸준한 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이는 주식 시장의 변동성을 회피하려는 투자자들에게 적합하며, 특히 포트폴리오 다각화를 통해 리스크를 분산하려는 장기 투자자들에게 유리합니다.

LQD ETF의 포지셔닝은 채권 투자 중에서도 높은 신용도를 지닌 회사채에 투자함으로써, 신용 리스크를 최소화하는 데 중점을 둡니다. 이는 상대적으로 변동성이 낮은 투자 옵션으로, 주식 시장의 변동성에 민감한 투자자들이 안정적인 수익을 추구할 때 좋은 대안이 됩니다.

또한, LQD는 배당금이 매월 지급되므로, 이자 수익을 통해 정기적인 현금 흐름을 필요로 하는 투자자들에게 적합합니다. 이 ETF는 배당금을 재투자하여 복리 효과를 극대화할 수 있는 전략을 사용할 수 있으며, 장기적인 자산 축적을 목표로 하는 투자자에게 좋은 선택이 될 수 있습니다.

한편, 금리 상승기에는 금리 리스크를 피하기 위한 전략도 필요합니다. 금리가 상승하면 채권 가격이 하락할 수 있기 때문에, 단기적으로는 가격 변동에 유의해야 합니다. 이럴 때는 LQD와 같은 ETF를 단기적으로 매도하거나 포트폴리오 내에서 채권 비중을 조절하는 전략이 필요할 수 있습니다.

 

 

4-9. 장점

• 안정적인 수익: LQD ETF는 투자 등급의 회사채에 집중 투자하여 상대적으로 낮은 리스크에서 안정적인 수익을 제공합니다. 특히 주식 시장의 변동성을 회피하고자 하는 투자자들에게 적합한 투자 옵션입니다.
  
  
• 포트폴리오 다각화: LQD ETF는 다양한 산업과 섹터에 걸쳐 회사채를 분산 투자하므로, 개별 기업의 디폴트 리스크를 효과적으로 줄일 수 있습니다.
  
  
• 정기적인 배당: 매월 배당금이 지급되므로, 정기적인 현금 흐름을 필요로 하는 투자자들에게 유리합니다.
  
  
• 복리 효과: 배당금을 재투자할 경우, 장기적으로 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 이로 인해 시간이 지남에 따라 수익률이 기하급수적으로 증가할 수 있습니다.
  
  
• 낮은 비용 구조: LQD ETF는 상대적으로 낮은 경비율(약 0.14%)을 제공하여, 투자자들이 비용 대비 효율적인 투자 전략을 구사할 수 있습니다.

 

 

4-10. 단점

• 금리 리스크: 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하는 경향이 있어, 금리 상승기에는 LQD ETF의 성과가 저조할 수 있습니다. 특히 만기가 긴 채권이 포함된 포트폴리오의 경우, 금리 리스크가 더 클 수 있습니다.
  
  
• 유동성 리스크: 회사채 시장은 주식 시장에 비해 상대적으로 유동성이 낮습니다. 따라서 LQD ETF가 보유한 개별 채권의 유동성 문제로 인해 가격 변동성이 발생할 수 있습니다.
  
  
• 상대적으로 낮은 수익률: 주식 시장이나 고수익 채권 ETF에 비해 LQD의 수익률은 상대적으로 낮을 수 있습니다. 이는 안정적인 수익을 추구하는 대신, 높은 리스크를 감수하지 않는 투자자들에게 적합하지만, 더 높은 수익률을 기대하는 투자자에게는 매력이 떨어질 수 있습니다.
  
  
• 신용 리스크: LQD는 투자 등급의 회사채에 투자하지만, 경제 상황 악화 시 기업의 신용 상태가 변동할 수 있으며, 이는 채권 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

결론

LQD ETF는 안정적인 수익을 추구하는 장기 투자자들에게 적합한 투자 상품입니다. 투자 등급의 회사채에 집중 투자함으로써 상대적으로 낮은 리스크에서 꾸준한 수익을 기대할 수 있으며, 배당금 재투자를 통한 복리 효과로 장기적인 자산 축적을 목표로 할 수 있습니다.

금리 변동, 경제 상황 변화 등의 외부 요인에 따라 단기적으로 가격 변동이 발생할 수 있지만, 포트폴리오의 다각화와 안정적인 배당 정책 덕분에 장기 투자자들에게 매력적인 옵션으로 평가됩니다.

LQD는 다양한 기업의 높은 등급 채권에 투자하므로, 안정적인 수익률을 제공하면서 분산 투자를 진행하므로 위험도 줄일 수 있는 상품입니다. 하지만 대부분 'A' 등급 이상의 기업 채권에 투자하므로, 'BBB' 등급의 기업 채권보다 수익률이 낮을 수 있습니다.

또한, 기업 채권에만 투자하는 특성상 경제 환경에 따른 수익률 변동이 발생할 수 있습니다. 특히, 금리 상승 시에는 기업 채권 가치가 하락하므로, LQD ETF의 가치도 하락할 수 있습니다.

따라서 LQD ETF를 전체 포트폴리오의 일부만 투자하고, 주식 등의 다른 자산과 균형을 유지하는 것이 중요합니다.

 

 

5. LQD와 같이 보면 좋은 ETF

5-1. BND - 미국 Total 채권 시장 ETF

BND ETF - 미국 전체 채권 시장에 투자하는 ETF BND에 대한 모든 것!

BND ETF - 미국 전체 채권 시장에 투자하는 ETF BND에 대한 모든 것!

 

5-2. BIL - 초단기 미국 국채 ETF

BIL ETF - 미국 초단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

BIL ETF - 미국 초단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

 

5-3. SHY - 단기 미국 국채 ETF

SHY ETF - 미국 단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

SHY ETF - 미국 단기 국채 ETF에 대한 모든 것!

 

5-4. IEF - 중기 미국 국채 ETF

IEF ETF - 미국 중기 국채 ETF IEF에 대한 모든 것!

IEF ETF - 미국 중기 국채 ETF IEF에 대한 모든 것!

 

5-5. TLT - 장기 미국 국채 ETF

TLT ETF - 미국 장기 국채 ETF에 대한 모든 것!

TLT ETF - 미국 장기 국채 ETF에 대한 모든 것!

 

5-6. VTIP - 미국 단기 물가연동채권 ETF

VTIP ETF - 미국 단기 물가연동채권 ETF VTIP에 대한 모든 것!

VTIP ETF - 미국 단기 물가연동채권 ETF VTIP에 대한 모든 것!

 

5-7. TIP - 미국 중기 물가연동채권 ETF

TIP ETF - 미국 중기 물가연동채권 ETF TIP에 대한 모든 것!

TIP ETF - 미국 중기 물가연동채권 ETF TIP에 대한 모든 것!

 

5-8. LTPZ - 미국 장기 물가연동채권 ETF

LTPZ ETF - 미국 장기 물가연동채권 ETF VTIP에 대한 모든 것!

LTPZ ETF - 미국 장기 물가연동채권 ETF VTIP에 대한 모든 것!

 

5-9. VOO - 미국 주식시장 대표 S&P 500 ETF

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

 

 

더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크("iShares" 공식 사이트)에 들어가시면 LQD ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://www.ishares.com/us/products/239566/ishares-iboxx-investment-grade-corporate-bond-etf

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF | LQD