VIG ETF - 미국 배당 성장 ETF VIG에 대한 모든 것!

안녕하세요!  책터필러입니다. 오늘은 뱅가드에서 운용하는 미국 배당 성장 ETF VIG에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

VIG[Vanguard Dividend Appreciation ETF]는 지속적으로 배당금을 증가시켜온 미국 대형주에 투자하는 ETF입니다. VIG는 NASDAQ U.S. Dividend Achievers Select Index를 추종하며, 최소 10년 연속 배당금을 증가시킨 기업들로 구성됩니다. 주로 배당 성장을 통해 안정적인 현금 흐름을 제공하는 기업에 집중하는 VIG는, 배당 수익과 자본 이익을 동시에 추구하는 투자자에게 적합한 장기 투자 상품입니다.

배당 성장이 유지될 가능성이 높은 기업에 투자함으로써 시장 변동성에도 안정적인 수익을 추구하며, 특히 경제적 불확실성이나 금리 인상기에도 매력적인 투자처로 자리 잡을 수 있습니다. 배당 성장률을 중심으로 투자를 진행하기 때문에 기술성장주 대비 안정적인 가치주에 치중되어 있습니다.

이제 VIG의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

0. VIG ETF 상세정보

• 종목명: Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF
• 추종지수: S&P U.S. Dividend Growers Index
• 상장일: 2006년 4월 27일
• 1주당 가격: $183.47
• 배당수익률: 연 1.81%
• 운용보수: 연 0.06%
• 운용사: Vanguard
• 베타: 0.76
• 시가총액: 109.4조 원
• 일평균 거래금액: 2,426억 원
• 구성종목 수: 339개

 

 

1. 투자 종목 선정기준

• 배당률이 지속적으로 상승한 회사들에 투자합니다.
• 3개월간 일평균 거래금액 100만 달러 이상이어야 합니다.
• 최소 지난 10년 동안 배당금 지속적으로 상승해야 합니다.
• 한 회사당 한 가지의 종목 매 분기마다 조정합니다.
• 시가총액 비중으로 편입비중을 산정합니다.

 

 

2. VIG의 주가 차트 및 수익률

2-1. 주가 차트

VIG ETF의 상장일인 2006년 4월 27일부터 2024년 7월까지의 주가 차트 현황입니다.

 

 

2-2. 연도별 수익률

VIG ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2006	8.87%
2007	5.31%
2008	-25.49%
2009	16.48%
2010	13.32%
2011	6.64%
2012	10.42%
2013	26.20%
2014	11.07%
2015	-1.77%
2016	13.87%
2017	22.23%
2018	-2.43%
2019	30.46%
2020	14.81%
2021	25.45%
2022	-9.55%
2023	14.34%
2024	8.87%

 

 

2-3. 연평균 수익률

VIG ETF의 보유기간별 연평균 수익률 입니다.

보유기간	연평균수익률
1년	15.14%
3년	7.44%
5년	11.43%
7년	12.32%
10년	11%
15년	13.16%
최대	9.59%

 

 

2-4. 누적수익률

VIG ETF의 보유기간별 누적수익률 현황입니다.

보유기간	누적수익률
1주	0.33%
1달	2.36%
3달	2.45%
6달	9.78%
1년	15.19%
3년	24.10%
5년	71.90%
7년	125.75%
10년	184.35%
15년	540.35%
최대	429.50%

 

 

3. VIG ETF의 특징

3-1. 섹터 구성

2024년 5월 31일 기준 VIG ETF의 섹터별 비중 현황입니다.

VIG ETF의 섹터별 비중은 정보기술(IT) > 금융 > 보건 의료 > 산업재 > 필수 소비재 > 임의 소비재 > 원자재 > 에너지 > 유틸리티 > 통신 서비스 순입니다.

• 통신 서비스: 1.00%
• 임의 소비재: 6.20%
• 필수 소비재: 11.80%
• 에너지: 3.50%
• 금융: 20.20%
• 보건 의료: 15.90%
• 산업재: 12.30%
• 정보기술: 22.70%
• 원자재: 4.10%
• 유틸리티: 2.30%

 

 

3-2. 구성 종목

2024년 5월 31일 기준 VIG ETF의 구성 종목 Top 10 현황입니다.

VIG ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: 29.65%)

• 애플[APPL]: 4.17%
  
• 마이크로소프트[MSFT]: 4.00%
  
• JP모건 체이스[JPM]: 3.41%
  
• 브로드컴[AVGO]: 3.39%
  
• 엑슨모빌[XOM]: 3.11%
  
• 유나이티드헬스[UNH]: 2.67%
  
• 프록터 앤 갬블[PG]: 2.26%
  
• 마스터카드[MA]: 2.15%
  
• 코스트코[COST]: 2.09%
  

VIG의 모든 구성 종목을 확인하시고 싶은 분들은 6. VIG ETF 전체 포트폴리오 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-3. 배당금 지급 추이

2006년부터 2024년 6월까지 VIG ETF의 연도별 주당 배당금 지급 현황입니다.

연도	배당금	배당률
2006	$0.53	1.02%
2007	$0.87	1.56%
2008	$1.03	2.18%
2009	$0.98	2.38%
2010	$1.05	2.14%
2011	$1.17	2.21%
2012	$1.41	2.41%
2013	$1.39	2.02%
2014	$1.59	2.02%
2015	$1.82	2.31%
2016	$1.83	2.20%
2017	$1.92	2.03%
2018	$2.04	1.98%
2019	$2.13	1.84%
2020	$2.30	1.90%
2021	$2.66	1.72%
2022	$2.97	1.99%
2023	$3.21	2.01%
2024	$1.67	0.91%

 

배당률(24년 6월 기준): 연 1.81%

분기별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 7. VIG ETF의 분기별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-4. S&P 500 및 NASDAQ 100 비교

2015년 1월부터 2024년까지 VIG, SPY, QQQ ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - Vanguard Dividend Appreciation ETF: VIG [뱅가드 미국 배당 성장 ETF]
  - SPDR S&P 500 ETF Trust: SPY [S&P 500 ETF]
  - Invesco QQQ Trust: QQQ [NASDAQ 100 ETF]
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - VIG [11.09%]
  - SPY [12.78%]
  - QQQ [18.46%]
• 수익률 순위: QQQ > SPY > VIG
• MDD 순위: QQQ > SPY > VIG
• 하락률 대비 이익률 순위: QQQ > SPY > VIG

 

 

3-5. VIG vs DGRW vs DGRO [배당 성장 ETF 비교]

2015년 1월부터 2024년까지 VIG, DGRW, DGRO ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - Vanguard Dividend Appreciation ETF: VIG [뱅가드 미국 배당 성장 ETF]
  - Wisdom Tree US Quality Dividend Gr ETF: DGRW [위즈덤트리 미국 퀄리티 배당 성장 ETF]
  - iShares Core Dividend Growth ETF: DGRO [아이셰어즈 미국 코어 배당 성장 ETF]
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - VIG [11.09%]
  - DGRW [12.47%]
  - DGRO [11.13%]
• 수익률 순위: DGRW > DGRO > VIG
• MDD 순위: DGRO > VIG > DGRW
• 하락률 대비 이익률 순위: DGRW > VIG > DGRO

 

 

 

4. VIG ETF에 대한 투자 견해

앞선 단원에서 VIG에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이번 단원에서는 VIG ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 정리하여 알려드리겠습니다.

 

4-1. 경제적 환경과 시장 전망

VIG의 성과는 경제적 환경, 특히 금리 및 인플레이션과 같은 거시 경제 지표에 따라 크게 달라집니다. 배당 성장주가 주를 이루는 만큼, 시장 환경의 변화에 민감하며, 다음과 같은 요인들이 VIG의 성과에 중요한 역할을 합니다.

• 금리 환경: 금리 상승은 일반적으로 배당주에 부정적인 영향을 미칩니다. 금리가 상승하면 채권과 같은 고정 수익 자산이 상대적으로 더 매력적이므로, 배당 수익에 의존하는 주식들의 수요가 감소할 수 있습니다. 특히 금리가 높아지면 기업의 자본 조달 비용이 상승하고, 배당 지급 여력이 감소할 가능성이 있습니다. 반면, 금리가 낮은 환경에서는 배당주는 채권보다 매력적인 투자처가 되며, 안정적인 배당 수익을 제공하는 VIG와 같은 ETF에 대한 수요가 증가합니다.
  
  
• 인플레이션: 인플레이션 환경에서 VIG의 성과는 이중적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편으로는 기업의 운영 비용 증가로 인해 이윤이 줄어들 수 있으며, 이는 배당금 증가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, VIG에 포함된 기업들은 주로 시장에서 강한 지배력을 가진 대형주로, 가격 인상 압력을 소비자에게 전가할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 따라서 일정 수준의 인플레이션 상황에서도 수익성과 배당 증가가 유지될 수 있습니다.
  
  
• 경제 성장: VIG는 경기 확장 국면에서 특히 강한 성과를 보일 수 있습니다. 경제가 성장하면 기업의 수익이 증가하고, 이를 바탕으로 배당금도 증가할 가능성이 큽니다. 특히, VIG에 포함된 기업들은 지속적인 배당 증가 기록을 가진 안정적인 기업들이므로 경제 성장기에는 더욱 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 그러나 경기 침체기에는 기업들이 배당금을 삭감하거나 성장을 멈출 수 있어, 이로 인해 성과가 저조해질 가능성도 있습니다.

 

 

4-2. 구조적 특징

VIG의 구조적 특징은 ETF의 성과와 안정성에 직접적인 영향을 미칩니다. 이러한 구조는 VIG가 장기 투자에 적합한 ETF임을 보여줍니다.

• 지수 추종: VIG는 NASDAQ U.S. Dividend Achievers Select Index를 추종합니다. 이 지수는 최소 10년간 연속적으로 배당금을 증가시킨 미국 기업들로 구성되어 있습니다. 이는 VIG의 포트폴리오가 배당 성장에 중점을 둔 기업들로 채워져 있다는 점에서 중요한 특징입니다. 이 지수에 포함된 기업들은 대부분 안정적인 수익성을 유지하고, 경기 변동에 상대적으로 강한 면모를 보입니다.
  
  
• 대형주 위주: VIG의 포트폴리오는 주로 대형주에 집중되어 있습니다. 대형주는 재무적으로 안정적이며, 배당 성장을 지속할 수 있는 능력을 가지고 있습니다. 특히 소비재, 산업재, 기술, 헬스케어와 같은 섹터에 속한 기업들이 VIG의 주요 구성 종목을 차지하고 있어, 다양한 산업에 대한 노출도 높습니다.
  
  
• 낮은 회전율: VIG는 배당 성장을 중시하는 기업들에 장기적으로 투자하는 전략을 취합니다. 이는 ETF의 종목 교체 비율(회전율)이 낮다는 것을 의미하며, 거래 비용을 최소화하고 장기적인 성과를 추구합니다.

 

 

4-3. 포트폴리오 구성과 다각화

VIG의 포트폴리오는 약 290여 개의 개별 주식으로 구성되어 있으며, 다양한 산업과 섹터에 걸쳐 넓은 분산 투자를 제공합니다. 이러한 분산화는 리스크를 관리하고, 특정 섹터의 성과 부진에 대한 보호막을 제공합니다.

• 주요 섹터 구성: VIG의 포트폴리오는 산업재(약 20%), 헬스케어(약 15%), 금융(약 15%), 소비재(약 15%) 섹터에 고르게 분포되어 있습니다. 이러한 섹터 구성은 특정 산업에 집중되지 않고, 각기 다른 경제 사이클에 반응하는 산업에 투자함으로써 변동성을 낮추는 효과를 줍니다. 예를 들어, 경기 민감한 산업재 섹터와 경기 방어적인 헬스케어 섹터가 함께 포트폴리오에 포함되어 있어 경기 변동성에 대한 리스크를 완화할 수 있습니다.
  
  
• 대표 종목: VIG의 상위 구성 종목에는 Microsoft, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo와 같은 대형 글로벌 기업들이 포함됩니다. 이들 기업은 지속적인 현금 흐름을 창출하고, 주주들에게 꾸준한 배당을 제공하며, 배당 성장이 지속될 가능성이 큽니다.
  
  
• 다각화 효과: VIG는 개별 종목에 대한 의존도가 낮습니다. 상위 10개 종목이 포트폴리오 전체의 약 30% 정도를 차지하며, 나머지 70%는 다양한 기업들로 분산되어 있습니다. 이는 특정 기업의 부진이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 최소화하는 효과가 있습니다.

 

 

4-4. 위험 관리와 리스크 요인

VIG는 안정적인 배당 성장에 초점을 맞추지만, 투자 시 몇 가지 주요 리스크 요인이 존재합니다.

• 시장 리스크: VIG는 주식에 기반한 ETF이므로, 전체 주식 시장의 변동성에 영향을 받을 수밖에 없습니다. 주식 시장의 급격한 하락은 VIG의 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 경제 불황이나 금융 위기가 발생하면 기업들의 배당 지급 능력이 저하될 수 있습니다.
  
  
• 금리 리스크: 금리가 상승하면 채권과 같은 고정 수익 자산이 상대적으로 더 매력적으로 보일 수 있습니다. 이는 배당 성장을 중시하는 주식의 매력을 감소시킬 수 있으며, VIG의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  
• 배당 감소 리스크: VIG는 배당 성장이 지속 가능한 기업에 투자하지만, 배당금 지급이 보장되는 것은 아닙니다. 경제적 불확실성이나 기업의 이익 감소는 배당금 삭감으로 이어질 수 있으며, 이는 투자 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  
• 인플레이션 리스크: 인플레이션이 극단적으로 높아지면, 기업의 운영 비용이 급격히 증가해 수익성에 타격을 줄 수 있습니다. 이러한 상황은 배당 성장을 둔화시키거나 중단할 수 있습니다.

 

 

4-5. 비용 구조와 투자 효율성

VIG는 Vanguard의 철학에 맞게 비용 효율성이 높은 ETF입니다. 장기 투자 시, 비용 구조는 수익률에 중요한 영향을 미칩니다.

• 낮은 운용 보수: VIG의 연간 운용 수수료는 0.06%로, 이는 다른 배당주 ETF와 비교했을 때 매우 낮은 수준입니다. 낮은 운용 보수는 장기 투자자에게 중요한 이점으로, 수수료 부담을 줄이고 복리 효과를 극대화할 수 있게 해줍니다.
  
  
• 높은 유동성: VIG는 시장에서 활발히 거래되는 ETF로, 유동성이 높습니다. 이는 스프레드 비용을 최소화하고, 시장 상황에 상관없이 쉽게 매수 및 매도가 가능하다는 장점이 있습니다.

 

 

4-6. 장기적 성과와 복리 효과

VIG는 배당을 꾸준히 증가시키는 기업들에 투자함으로써, 장기적인 복리 효과를 극대화할 수 있는 구조를 가지고 있습니다.

• 복리 효과: VIG에 포함된 기업들은 배당을 재투자할 수 있는 안정적인 구조를 갖추고 있습니다. 배당금을 재투자함으로써 장기적으로 자본이 증가하며, 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 장기 투자자에게 배당 재투자는 자산 증식을 위한 중요한 전략입니다.
  
  
• 안정적인 장기 성과: VIG는 과거 장기적 성과에서 시장 대비 높은 안정성을 보여주었습니다. 지속적인 배당 성장에 초점을 맞춘 포트폴리오는 단기적 변동성을 줄이고, 장기적으로 꾸준한 수익을 제공하는 데 기여합니다.

 

 

4-7. 비슷한 ETF와 비교

VIG와 비슷한 배당 성장 ETF로는 Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), iShares Select Dividend ETF (DVY), SPDR S&P Dividend ETF (SDY) 등이 있습니다.

• SCHD는 낮은 비용 구조와 높은 배당 수익률로 VIG와 비교되며, 금융 및 산업재 섹터에 대한 비중이 다소 높습니다.
  
  
• DVY는 고배당주에 초점을 맞춘 ETF로, 현재 배당 수익률이 VIG보다 높지만 배당 성장에 대한 중점은 VIG가 더 큽니다.
  
  
• SDY는 최소 20년간 배당을 지속적으로 증가시킨 기업들로 구성되어 있으며, 장기적 성과 면에서는 VIG와 비슷한 성과를 보여줍니다.

 

 

4-8. 투자 전략 및 포지셔닝

VIG는 장기적인 배당 성장과 자본 증식을 추구하는 투자자에게 적합한 상품입니다. 다음과 같은 투자 전략을 사용할 수 있습니다.

• 장기 투자 전략: 배당 성장이 지속 가능한 기업에 투자하는 전략으로, 시장 변동성에 따른 단기적 성과보다는 장기적인 자산 증식을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다.
  
  
• 배당 재투자 전략: VIG의 배당금을 꾸준히 재투자함으로써 복리 효과를 극대화하고, 장기적인 자산 증식을 도모할 수 있습니다.
  
  
• 포트폴리오 다각화: VIG는 여러 산업에 걸쳐 넓은 분산 투자를 제공하므로, 포트폴리오 내에서 안정적인 핵심 자산으로서의 역할을 할 수 있습니다. 변동성이 높은 자산군과의 조합을 통해 리스크를 분산하는 데 유리합니다.

 

 

4-9. 장점

• 안정적인 배당 성장: VIG는 최소 10년간 배당을 꾸준히 증가시킨 기업들에 투자하므로, 안정적인 배당 성장이 기대됩니다.
  
  
• 낮은 비용 구조: 0.06%의 관리 수수료는 투자 비용을 최소화하여 장기적으로 수익률을 극대화할 수 있는 중요한 장점입니다.
  
  
• 다양한 섹터 분산: 다양한 산업에 걸쳐 포트폴리오를 구성하여 특정 산업의 리스크에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.

 

 

4-10. 단점

• 낮은 배당 수익률: VIG는 고배당보다는 배당 성장에 중점을 두고 있기 때문에, 현재의 배당 수익률은 상대적으로 낮을 수 있습니다.
  
  
• 금리 리스크: 금리 상승 시 배당주 ETF의 매력이 감소할 수 있으며, 이는 VIG의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

결론

VIG는 안정적인 배당 성장을 추구하는 장기 투자자에게 적합한 ETF입니다. 낮은 비용 구조와 다양한 섹터에 대한 분산 투자 덕분에 장기적으로 안정적인 성과를 기대할 수 있으며, 배당 재투자를 통해 복리 효과를 극대화할 수 있습니다. 그러나 금리 상승 시 배당주의 매력이 감소할 수 있다는 리스크와, 배당 수익률이 상대적으로 낮을 수 있다는 점은 고려해야 합니다. VIG는 보수적이면서도 꾸준한 수익을 추구하는 장기 투자자에게 이상적인 선택이 될 수 있습니다.

VIG는 SPY, QQQ에 비해 배당 성장률이 높은 비교적 안정적인 기업에 투자합니다. 따라서 주가 상승을 주도하는 기술주의 비중이 적기 때문에 높은 주가 상승을 바라보고 투자하기에 적합한 상품은 아닙니다. 또한, 운용보수가 연 0.06%로 다른 ETF 대비 상당히 저렴하다는 것이 장점입니다.

하지만, 주식 매수 시 배당 수익률이 1~2%로 높지 않은 것을 알 수 있습니다. 이는 VIG가 배당금이 높은 주식이 아닌 배당 성장률이 높은 주식에 집중적으로 투자함으로, 매수 즉시 높은 배당금을 받는 것이 아닌 매수 후 꾸준한 배당 성장을 통해 장래에 받는 배당금이 증가하는 형태를 띠는 ETF이기 때문입니다.

따라서, 배당 성장을 통하여 노후를 준비하는 장기 투자가 가능한 젊은 직장인 분들에게 추천드립니다.

 

 

5. VIG와 같이 보면 좋은 ETF

5-1. VOO - 미국 주식 시장을 대표하는 ETF

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

 

5-2. DGRW - 미국 퀄리티 배당 성장 ETF

DGRW ETF - 배당과 성장을 동시에 이룬 월배당 ETF

DGRW ETF - 배당과 성장을 동시에 이룬 월배당 ETF

 

5-3. DGRO - 세계 최대 운용사 블랙록의 배당성장 ETF

DGRO ETF - 세계 최대 운용사 블랙록의 배당성장 ETF

DGRO ETF - 세계 최대 운용사 블랙록의 배당성장 ETF

 

5-4. QQQ - 미국 기술주 대표 나스닥 100 ETF

미국 나스닥 100 ETF QQQ에 대한 모든 것!

미국 나스닥 100 ETF QQQ에 대한 모든 것!

 

5-5. JEPI - S&P 500 커버드 콜 ETF

JEPI ETF - S&P 500 커버드콜 고배당 + 월배당 ETF

JEPI ETF - S&P 500 커버드콜 고배당 + 월배당 ETF

 

5-6. JEPQ - 나스닥 100 커버드 콜 ETF

JEPQ ETF - 나스닥 100 커버드 콜 고배당 + 월배당 ETF

JEPQ ETF - 나스닥 100 커버드 콜 고배당 + 월배당 ETF

 

5-7. SCHD - 미국 배당 성장 ETF

미국 주식 배당 성장 ETF SCHD에 대한 모든 것!

미국 주식 배당 성장 ETF SCHD에 대한 모든 것!

 

 

더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크("Vanguard" 공식 사이트)에 들어가시면 VIG ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vig

Vanguard Mutual Fund Profile | Vanguard