VTI ETF - 모든 미국 주식에 투자하는 ETF VTI에 대한 모든 것!

안녕하세요!  책터필러입니다. 오늘은 모든 미국 주식에 투자하는 ETF VTI에 대해서 설명드리도록 하겠습니다.

VTI ETF, 즉 Vanguard Total Stock Market ETF는 미국 주식 시장 전체를 추적하는 ETF로, 미국 주식의 모든 시장 부문을 포괄하는 종합 주식 지수를 기반으로 한 투자 상품입니다. VTI는 Vanguard Group이 관리하며, CRSP US Total Market Index를 추적합니다. 이 ETF는 대형주, 중형주, 소형주를 포함한 광범위한 미국 주식 시장에 투자하며, 미국 경제의 전체적인 성장을 반영하는 포트폴리오를 구성합니다.

VTI는 미국 내 모든 시가총액 범위의 주식을 포함하고 있어, 투자자에게 미국 주식 시장의 전체적인 성과를 제공하며, 포트폴리오 다각화와 시장 리스크 분산을 추구할 수 있습니다. 이 ETF는 지수 추적 방식으로 운영되며, 장기 투자에 적합한 자산으로 평가받고 있습니다.

간단히 말해서, VTI ETF는 미국에 상장된 모든 주식에 투자하는 ETF입니다. 한마디로 말해서 미국에 투자한다는 것과 동일합니다. 존 보글이 주장한 "모든 주식을 소유하라"라는 말과 적합한 ETF입니다. 존 보글이 주장하는 내용은 결론(feat. 존 보글) 단원에서 자세히 설명드리도록 하겠습니다.

이제 VTI의 특징에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

0. VTI ETF 상세정보

• 종목명: Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF
• 추종지수: Dow Jones U.S. Total Stock Market Index
• 상장일: 2001년 5월 31일
• 1주당 가격: $268.74
• 배당수익률: 연 1.01%
• 운용보수: 연 0.03%
• 운용사: Vanguard
• 베타: 1.03
• 시가총액: 564.5조 원
• 일평균 거래금액: 9,369억 원
• 구성종목 수: 3655개

 

 

1. 투자 종목 선정기준

• 미국 증권시장에 상장되어 있는 모든 주식을 포함하는 CRSP US Total Market 지수에 포함된 종목에 투자합니다.
• 시가총액이 150만 달러 이상이어야 합니다.
  
• 유동주식 비율이 12.5% 이상이어야 합니다.
• 매 분기마다 편입종목의 비중을 재조정합니다.

 

 

2. VTI의 주가 차트 및 수익률

2-1. 주가 차트

VTI ETF의 상장일인 2001년 5월 31일부터 2024년 6월까지의 주가 차트 현황입니다.

 

 

2-2. 연도별 수익률

VTI ETF의 연도별 수익률 현황입니다.

연도	수익률
2001	-7.30%
2002	-21.13%
2003	27.09%
2004	12.70%
2005	8.66%
2006	13.80%
2007	5.57%
2008	-36.23%
2009	25.29%
2010	15.50%
2011	1.35%
2012	14.83%
2013	30.15%
2014	13.54%
2015	0.43%
2016	15.40%
2017	21.15%
2018	-5.90%
2019	30.57%
2020	20.08%
2021	27.50%
2022	-20.36%
2023	25.71%
2024	14.45%

 

 

2-3. 연평균 수익률

VTI ETF의 보유기간별 연평균 수익률 입니다.

보유기간	연평균수익률
1년	26.22%
3년	7.98%
5년	14.31%
7년	13.34%
10년	12.12%
15년	14.49%
20년	10.26%
최대	8.84%

 

 

2-4. 누적수익률

VTI ETF의 보유기간별 누적수익률 현황입니다.

보유기간	연평균수익률
1년	26.22%
3년	7.98%
5년	14.31%
7년	13.34%
10년	12.12%
15년	14.49%
20년	10.26%
최대	8.84%

 

 

3. VTI ETF의 특징

3-1. 섹터 구성

2024년 5월 31일 기준 VTI ETF의 섹터별 비중 현황입니다.

VTI ETF의 섹터별 비중은 기술(IT) > 임의소비재 > 산업재 > 보건 의료 > 금융 > 소비재 > 에너지 > 유틸리티 > 부동산 > 통신 = 유틸리티 순입니다.

• 원자재: 1.90%
• 임의소비재: 13.70%
• 소비재: 4.50%
• 에너지: 4.10%
• 금융: 10.90%
• 보건 의료: 11.50%
• 산업재: 12.60%
• 부동산: 2.60%
• 기술: 33.50%
• 통신: 1.90%
• 유틸리티: 2.80%

 

 

3-2. 구성 종목

2024년 5월 31일 기준 VTI ETF의 구성 종목 Top 10 현황입니다.

VTI ETF의 구성 종목 비중 Top 10은 다음과 같습니다.(상위 10개 종목 비중: 29.66%)

• 마이크로소프트[MSFT]: 6.06%
• 애플[APPL]: 5.54%
• 엔비디아[NVDA]: 5.11%
• 아마존[AMZN]: 3.24%
• 메타 플랫폼[META]: 2.02%
• 알파벳 Class A [GOOG]: 1.99%
• 알파벳 Class C [GOOG]: 1.65%
• 버크셔해서웨이 Class B [BRK.B]: 1.45%
• 일라이 릴리[LLY]: 1.38%
• 브로드컴[AVGO]: 1.22%

VTI의 모든 구성 종목을 확인하시고 싶은 분들은 하기 첨부파일에서 확인하실 수 있습니다.
(VTI의 구성종목이 3천 개 이상이기 때문에 표로 삽입하면 트래픽 과다로 인하여 파일로 첨부하였습니다.)

240531_VTI ETF Holdings.xlsx

0.08MB

 

 

3-3. 배당금 지급 추이

2001년부터 2024년 3월까지 SCHD ETF의 연도별 주당 배당금 지급 현황입니다.

연도	배당금	배당률
2001	$0.49	0.49%
2002	$0.63	0.71%
2003	$0.69	0.74%
2004	$0.95	0.84%
2005	$1.04	0.87%
2006	$1.15	0.88%
2007	$1.30	0.88%
2008	$1.26	1.98%
2009	$1.11	2.27%
2010	$1.15	1.93%
2011	$1.23	1.95%
2012	$1.56	2.17%
2013	$1.67	1.94%
2014	$1.87	1.84%
2015	$2.07	1.98%
2016	$2.22	2.02%
2017	$2.34	1.83%
2018	$2.60	1.92%
2019	$2.91	1.91%
2020	$2.77	1.73%
2021	$2.93	1.30%
2022	$3.18	1.64%
2023	$3.41	1.57%
2024(3월)	$0.91	0.35%

 

배당률(24년 3월 기준): 연 1.01%

분기별 배당 지급 현황을 알고 싶은 분은 6. VTI ETF의 분기별 배당 지급 현황 단원에서 확인하실 수 있습니다.

 

 

3-4. S&P 500 및 NASDAQ 100 비교

2015년 1월부터 2024년까지 VTI, SPY, QQQ ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - Vanguard Total Stock Market ETF: VTI [미국 Total 주식 시장 ETF]
  - SPDR S&P 500 ETF Trust: SPY [S&P 500 ETF]
  - Invesco QQQ Trust: QQQ [NASDAQ 100 ETF]
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - VTI [11.89%]
  - SPY [12.48%]
  - QQQ [17.85%]
• 수익률 순위: QQQ > SPY > VTI
• MDD 순위: QQQ > VTI > SPY
• 하락률 대비 이익률 순위: QQQ > SPY > VTI

 

 

3-5. VTI vs SCHB vs ITOT [미국 Total 시장 ETF 비교]

2015년 1월부터 2024년까지 VTI, SCHB, ITOT ETF의 투자 수익률 비교 현황입니다.

위의 차트를 수치로 나타낸 표입니다.

• 종목명
  - Vanguard Total Stock Market ETF: VTI [미국 전체 주식 시장 ETF]
  - Schwab US Broad Market ETF: SCHB [미국 전체 주식 시장 ETF]
  - iShares Core S&P Total US Stock Mkt ETF: ITOT [미국 전체 주식 시장 ETF]
• 각 ETF별 연평균 수익률
  - VTI [11.89%]
  - SCHB [11.94%]
  - ITOT [11.96%]
• 수익률 순위: ITOT > SCHB > VTI
• MDD 순위: SCHB > VTI = ITOT
• 하락률 대비 이익률 순위: ITOT = SCHB > VTI

 

 

4. VTI ETF에 대한 투자 견해

앞선 단원에서 VTI에 대한 수익률 및 배당률 그리고 투자하는 기업들의 종류에 대해서 알아보았습니다. 이번 단원에서는 VTI ETF에 대한 투자 견해를 다양한 측면으로 정리하여 알려드리겠습니다.

 

4-1. 경제적 환경과 시장 전망

• 경제적 환경
  미국 경제는 최근 몇 년 동안 다양한 경제적 도전에 직면했습니다. COVID-19 팬데믹의 영향을 받으며 경제가 큰 타격을 입었고, 이후 경제 회복과 함께 통화 정책과 재정 정책이 주요한 영향을 미치고 있습니다. 특히, 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 정책과 재정 자극이 경제 성장과 인플레이션에 큰 영향을 미치고 있습니다.
  
  최근 금리 인상과 통화 긴축의 분위기 속에서, 경제 성장률과 기업 실적에 대한 전망은 불확실성을 동반하고 있습니다. 경제 회복세가 나타나면서 실업률 감소, 소비자 신뢰 상승, 그리고 기업 투자 증가 등의 긍정적인 지표가 있지만, 무역 분쟁, 정치적 불안정성, 그리고 지속적인 공급망 문제는 여전히 변수로 작용하고 있습니다.
  
  
• 시장 전망
  VTI ETF의 시장 전망은 미국 주식 시장의 전반적인 성과에 크게 의존합니다. 미국 주식 시장은 대형주와 중형주, 소형주를 포함한 광범위한 구성으로 인해 경제의 전반적인 흐름을 반영합니다. 경제 성장률이 상승하고 기업 실적이 개선될 경우, VTI는 긍정적인 성과를 보일 가능성이 높습니다.
  
  또한, 저금리 환경에서는 주식 시장에 대한 매력도가 증가하고, 이는 VTI의 성과에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 금리 인상과 인플레이션 상승이 예상될 경우, 주식 시장의 변동성이 증가할 수 있으며, 이는 VTI의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  
• 인플레이션과 금리
  인플레이션은 VTI의 성과에 중요한 영향을 미칩니다. 인플레이션 상승은 기업의 비용을 증가시키고, 이로 인해 기업의 이익이 압박을 받을 수 있습니다. 금리 인상 또한 기업의 자금 조달 비용을 증가시키고, 이는 주식 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 인플레이션과 금리 환경을 면밀히 분석하고, VTI의 투자 전략을 조정하는 것이 중요합니다.

 

 

4-2. 구조적 특징

VTI ETF는 미국 전체 주식 시장을 포괄하는 구조적 특징을 가지고 있으며, 다음과 같은 주요 특징들이 있습니다.

• 기초 자산
  VTI는 CRSP US Total Market Index를 추적하며, 이 인덱스는 미국 주식 시장의 모든 시가총액 범위의 주식을 포함합니다. 이에는 대형주, 중형주, 소형주가 모두 포함되어 있어, 미국 경제의 전반적인 성장을 반영합니다. 기초 자산으로는 애플(Apple), 마이크로소프트(Microsoft), 아마존(Amazon) 등 미국의 주요 기업들이 포함되어 있습니다.
  
  
• 지수 추적
  VTI는 지수 추적 ETF로서, CRSP US Total Market Index의 성과를 최대한 정확하게 반영하기 위해 설계되었습니다. ETF는 인덱스의 구성 종목과 비중에 맞춰 포트폴리오를 구성하며, 이를 통해 시장 전체의 성과를 추적합니다.
  
  
• 유동성
  VTI는 상장 ETF로서, 높은 유동성을 자랑합니다. 이는 거래의 용이성과 함께, 투자자들에게 빠르고 효율적인 매매 기회를 제공합니다. 유동성이 높은 ETF는 매매 시 스프레드가 좁고, 거래가 원활하게 이루어질 수 있습니다.
  
  
• 비용 구조
  VTI의 총 보수율(Expense Ratio)은 0.03%로, 매우 낮은 비용 구조를 가지고 있습니다. 낮은 비용 구조는 장기적인 투자 시 비용을 최소화하고, 투자자의 총 수익률을 극대화하는 데 기여합니다.
  
  
• 배당금
  VTI는 분기별로 배당금을 지급합니다. 배당금은 포트폴리오에 포함된 주식들의 이익 배당금으로 구성되며, 이는 투자자에게 정기적인 수익을 제공합니다. 배당금은 시장의 전반적인 성과와 기업의 이익에 따라 변동할 수 있습니다.

 

 

4-3. 포트폴리오 구성과 다각화

VTI의 포트폴리오 구성과 다각화 전략은 미국 주식 시장의 모든 시가총액 범위의 주식을 포함하여, 포트폴리오의 전반적인 리스크를 분산시키고 안정적인 성과를 추구합니다.

• 포트폴리오 구성
  VTI의 포트폴리오는 대형주, 중형주, 소형주를 포함한 미국 전체 주식 시장을 대상으로 합니다. 이는 다음과 같은 특징을 가집니다: 대형주: 시가총액이 큰 대기업들로 구성되며, 시장의 전반적인 성과를 크게 반영합니다.
  중형주: 성장 잠재력이 높은 중소형 기업들이 포함되며, 기업의 성장성을 반영합니다.
  소형주: 시가총액이 작은 기업들로, 높은 변동성과 성장 잠재력을 가지고 있습니다.
  
  
• 다각화
  VTI는 포트폴리오의 다각화를 극대화하기 위해, 미국 주식 시장의 모든 부문을 포함합니다. 이는 산업별로도 광범위하게 다각화되어 있으며, 주식 시장의 전반적인 성과를 반영합니다. 다각화된 포트폴리오는 특정 산업이나 기업의 리스크를 줄이고, 전체적인 시장 리스크를 분산시키는 데 기여합니다.
  
  
• 장기 투자와 단기 투자
  VTI는 장기 투자에 적합한 상품으로 평가됩니다. 미국 주식 시장 전체를 추적하기 때문에, 장기적인 시장 성장을 추구하는 투자자에게 유리합니다. 단기 투자자에게는 시장의 단기 변동성을 고려하여, 포트폴리오의 리밸런싱이나 추가적인 전략적 조정이 필요할 수 있습니다.

 

 

4-4. 위험 관리와 리스크 요인

VTI ETF는 미국 주식 시장 전체를 추적하므로, 다양한 리스크 요인이 존재합니다. 투자자는 이러한 리스크를 이해하고 적절한 위험 관리 전략을 수립해야 합니다.

• 시장 리스크
  VTI는 미국 주식 시장 전체를 포함하므로, 시장 리스크에 노출됩니다. 주식 시장의 전반적인 하락이나 경제 불황 등의 상황에서 VTI의 성과가 저조할 수 있습니다. 따라서, 시장 리스크를 관리하기 위해 포트폴리오의 분산 투자와 리스크 조정 전략이 필요합니다.
  
  
• 금리 리스크
  금리 변화는 주식 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 금리 인상은 기업의 자금 조달 비용을 증가시키고, 이로 인해 기업의 이익이 감소할 수 있습니다. 금리 리스크를 관리하기 위해 금리 환경을 면밀히 분석하고, 포트폴리오의 자산 배분을 조정하는 것이 중요합니다.
  
  
• 인플레이션 리스크
  인플레이션 상승은 기업의 비용 증가와 이익 감소를 초래할 수 있습니다. 또한, 높은 인플레이션은 금리 인상을 유발할 수 있으며, 이는 주식 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 인플레이션 리스크를 고려하여, 포트폴리오의 다각화와 리스크 관리 전략을 마련하는 것이 필요합니다.
  
  
• 기업 개별 리스크
  VTI는 개별 기업의 주식을 포함하므로, 특정 기업의 실적이나 경영 이슈에 따른 리스크가 존재합니다. 개별 기업의 실적 부진이나 경영 문제는 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 개별 기업의 리스크를 분석하고, 포트폴리오의 다각화로 이러한 리스크를 줄이는 것이 중요합니다.

 

 

4-5. 비용 구조와 투자 효율성

VTI의 비용 구조와 투자 효율성은 장기적인 투자 성과에 중요한 영향을 미칩니다.

• 운용 보수 비율
  VTI의 운용 보수 비율은 0.03%로, 매우 낮은 수준입니다. 낮은 비용 구조는 장기적인 투자 시 투자자의 총 수익률을 극대화하는 데 기여합니다. 보수율이 낮다는 것은 관리 비용이 적고, 투자자의 이익을 최대화할 수 있다는 것을 의미합니다.
  
  
• 거래 비용
  VTI는 상장 ETF로서, 거래 시 매매 수수료와 스프레드가 발생합니다. 그러나 VTI의 높은 유동성 덕분에 거래 비용이 상대적으로 낮습니다. 거래량에 따라 스프레드가 변동할 수 있으며, 투자자는 거래 시 발생하는 비용을 고려하여 최적의 거래 전략을 마련해야 합니다.
  
  
• 배당금 재투자
  VTI는 정기적으로 배당금을 지급합니다. 배당금을 재투자할 경우 장기적인 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 배당금 재투자는 자산의 총 수익률을 증가시키며, 장기적인 자산 성장에 기여합니다.
  
  
• 세금 효율성
  VTI의 배당금과 자본 이득에 대한 세금 문제를 고려하여, 세금 우대 계좌를 활용하는 것이 유리합니다. IRA나 401(k)와 같은 세금 연기 계좌에 VTI를 포함하면, 세금 부담을 줄일 수 있습니다. 또한, 장기 보유 시 자본 이득세를 최소화할 수 있는 전략을 마련하는 것이 중요합니다.

 

 

4-6. 장기적 성과와 복리 효과

VTI의 장기적 성과와 복리 효과는 장기 투자 시 중요한 요소입니다.

• 장기적 성과
  VTI는 미국 주식 시장 전체를 추적하므로, 장기적인 경제 성장에 따른 성과를 제공합니다. 역사적으로 미국 주식 시장은 장기적으로 긍정적인 성과를 보여왔으며, VTI는 이러한 성과를 반영합니다. 장기적인 경제 성장과 기업의 실적 개선에 따라 VTI의 성과는 긍정적으로 평가될 수 있습니다.
  
  
• 복리 효과
  VTI의 배당금은 정기적으로 지급되며, 이를 재투자할 경우 장기적인 복리 효과를 누릴 수 있습니다. 배당금 재투자는 자산의 총 수익률을 증가시키며, 장기적인 자산 성장에 긍정적인 영향을 미칩니다. 복리 효과는 장기적인 투자 시 투자 성과를 극대화하는 데 기여합니다.
  
  
• 역사적 성과
  VTI는 미국 주식 시장 전체를 포함하므로, 역사적으로 안정적인 장기 성과를 보여왔습니다. 미국 경제의 성장이 지속되는 한, VTI는 안정적인 장기 성과를 제공할 가능성이 높습니다.

 

 

4-7. 비슷한 ETF와 비교

VTI는 미국 주식 시장 전체를 포괄하는 ETF로서, 유사한 성격의 ETF들이 다수 존재합니다. 대표적인 비교 ETF로는 SPY, IVV, VOO가 있습니다.

• SPY [SPDR S&P 500 ETF Trust]
  SPY는 S&P 500 지수를 추적하는 ETF로, 대형주 중심의 포트폴리오를 구성합니다. VTI와 비교할 때, SPY는 대형주 중심으로 포트폴리오가 구성되며, 중형주와 소형주는 포함되지 않습니다. SPY의 총 보수율은 0.09%로, VTI의 0.03%보다 높은 비용 구조를 가지고 있습니다.
  
  
• IVV [iShares Core S&P 500 ETF]
  IVV는 S&P 500 지수를 추적하는 ETF로, SPY와 유사한 포트폴리오를 가지고 있습니다. IVV의 총 보수율은 0.03%로, VTI와 유사한 비용 구조를 가지고 있습니다. IVV는 대형주 중심의 포트폴리오를 구성하며, 중형주와 소형주는 포함되지 않습니다.
  
  
• VOO [Vanguard S&P 500 ETF]
  VOO는 S&P 500 지수를 추적하는 ETF로, VTI와 유사한 비용 구조를 가지고 있습니다. VOO의 총 보수율은 0.03%로, VTI와 동일합니다. VOO는 대형주 중심의 포트폴리오를 구성하며, 중형주와 소형주는 포함되지 않습니다.

 

 

4-8. 투자 전략 및 포지셔닝

VTI ETF를 활용한 투자 전략은 미국 주식 시장의 전반적인 성과를 추구하는 접근법을 기반으로 합니다.

• 장기 투자 전략
  VTI는 장기 투자에 적합한 상품으로 평가됩니다. 미국 주식 시장 전체를 추적하기 때문에, 장기적인 경제 성장과 기업의 성장을 반영합니다. 장기적으로 포트폴리오의 안정성과 성장 잠재력을 추구할 수 있습니다.
  
  
• 시장 포트폴리오의 다각화
  VTI를 포트폴리오의 일부로 활용하여, 시장 전체를 포괄하는 다각화된 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 이는 특정 산업이나 기업의 리스크를 줄이고, 전체적인 시장 리스크를 분산시키는 데 기여합니다.
  
  
• 세금 효율적 투자
  VTI의 배당금과 자본 이득에 대한 세금 문제를 고려하여, 세금 우대 계좌를 활용하는 것이 유리합니다. IRA나 401(k)와 같은 세금 연기 계좌에 VTI를 포함하면, 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
  
  
• 리밸런싱 전략
  포트폴리오의 리밸런싱을 통해 VTI의 비중을 조정할 수 있습니다. 시장 상황에 따라 VTI의 비중을 조정하여, 포트폴리오의 리스크와 수익성을 조절할 수 있습니다.

 

 

4-9. 장점

VTI ETF는 여러 가지 장점을 제공하는 투자 상품입니다. 주요 장점은 포트폴리오의 다각화, 낮은 비용 구조, 장기적 성과, 높은 유동성 등이 있습니다.

• 포트폴리오의 다각화
  VTI는 미국 주식 시장 전체를 포함하므로, 포트폴리오의 다각화가 가능합니다. 대형주, 중형주, 소형주를 포함하여 전체적인 시장 리스크를 분산시키는 데 기여합니다.
  
  
• 낮은 비용 구조
  VTI의 총 보수율은 0.03%로, 매우 낮은 비용 구조를 가지고 있습니다. 낮은 비용 구조는 장기적인 투자 시 비용을 최소화하고, 투자자의 총 수익률을 극대화하는 데 기여합니다.
  
  
• 장기적 성과
  VTI는 미국 주식 시장 전체를 추적하므로, 장기적인 경제 성장과 기업의 성과를 반영합니다. 역사적으로 안정적인 장기 성과를 제공하며, 장기 투자에 적합합니다.
  
  
• 높은 유동성
  VTI는 상장 ETF로서 높은 유동성을 제공합니다. 이는 거래의 용이성과 함께, 투자자들에게 빠르고 효율적인 매매 기회를 제공합니다.

 

 

4-10. 단점

VTI ETF는 여러 가지 장점을 가지고 있지만, 다음과 같은 단점도 존재합니다. 주요 단점은 시장 리스크, 금리 리스크, 인플레이션 리스크 등이 있습니다.

• 시장 리스크
  VTI는 미국 주식 시장 전체를 포함하므로, 시장 리스크에 노출됩니다. 시장의 전반적인 하락이나 경제 불황 등의 상황에서 VTI의 성과가 저조할 수 있습니다.
  
  
• 금리 리스크
  금리 변화는 주식 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 금리 인상은 기업의 자금 조달 비용을 증가시키고, 이로 인해 기업의 이익이 감소할 수 있습니다.
  
  
• 인플레이션 리스크
  인플레이션 상승은 기업의 비용 증가와 이익 감소를 초래할 수 있습니다. 또한, 높은 인플레이션은 금리 인상을 유발할 수 있으며, 이는 주식 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  
• 경제적 불확실성
  미국 경제의 불확실성, 무역 분쟁, 정치적 불안정성 등은 VTI의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 경제 환경의 변동성에 따라 VTI의 성과가 변동할 수 있습니다.

 

 

결론 [Feat. 존 보글]

VTI ETF는 미국 주식 시장 전체를 포괄하는 종합적인 투자 상품으로서, 포트폴리오 다각화와 장기적 성장 잠재력을 제공합니다. VTI는 CRSP US Total Market Index를 추적하며, 대형주, 중형주, 소형주를 포함한 광범위한 포트폴리오를 구성합니다. 낮은 비용 구조와 높은 유동성은 장기적인 투자 효율성을 제공하며, 미국 경제의 전반적인 성장을 반영하는 데 기여합니다.

하지만, VTI는 시장 리스크, 금리 리스크, 인플레이션 리스크 등 다양한 리스크 요인에 노출됩니다. 이러한 리스크를 관리하고, 장기적인 투자 전략을 통해 포트폴리오의 안정성과 성장을 추구하는 것이 중요합니다. VTI는 장기 투자에 적합한 상품으로 평가되며, 미국 주식 시장 전체를 포괄하는 투자 접근법을 통해 포트폴리오의 전반적인 성과를 향상시킬 수 있습니다.

VTI는 24년 5월 31일 기준 총 3655개의 종목에 투자하므로 SPY, QQQ에 비해 훨씬 더 광범위한 종류의 기업에 투자합니다. 왜냐하면 미국에 상장된 주식의 전부에 투자하기 때문입니다.

뱅가드의 창업자이자 인덱스펀드의 창시자인 존 보글은 본인이 집필한 "모든 주식을 소유하라"라는 책에서도 말했듯이 모든 주식을 보유하라고 말했습니다. 존 보글이 위와 같은 말을 한 이유는 책에서 자세히 서술하였는데, 고트락스 가문이야기를 예로 들며 동적 자산 배분 등의 잦은 매매의 위험성에 대해서 설명하고 있습니다.

고트락스 가문 이야기를 짧게 요약하면, 고트락스 가문의 사람들이 한 나라의 모든 주식을 소유하고 있었는데 주위에 헬퍼라는 사람이 나타나 본인에게 소량의 수수료만 제공해 준다면 다른 친인척들보다 높은 수익을 얻게 해 준다고 현혹합니다.

이후 시간이 지나서 수익률을 확인해 보니 헬퍼에게 맡기기 전과 후의 유의미한 차이가 없다는 것을 깨닫고 고트락스 가문 사람들은 가족 모임에 위와 같은 일이 있었다고 설명하고 가문 사람들의 전체 수익률을 더하게 됩니다.

여기서 헬퍼에게 투자를 위임한 이후  헬퍼가 가져가버린 소량의 수수료 즉, 마찰비용의 발생으로 인하여 이전보다 수익이 감소한다는 것을 깨달았다는 이야기입니다. 여기서 마찰비용은 매매 시 발생하는 매매수수료와, 매도 시 발생하는 양도 소득세를 의미합니다.

"VTI 대비 S&P 500 ETF는 종목이 너무 적은 것 같은데?"라고 의문을 제기하는 분도 있을 수 있습니다.

하지만, VTI ETF에서 S&P 500 종목이 차지하는 비중이 85%입니다. 이는 시가총액이 높을수록 보유 비중을 높이는 시가총액 가중방식을 사용하기 때문입니다.

이러한 이유로 전체적으로 S&P 500과 VTI는 수익률이 비슷하게 추종합니다. 하지만, VTI가 더 많은 종목을 담고 있기 때문에 장기적인 관점에서 S&P 500 대비 리스크가 더 낮다고 볼 수 있습니다.

위와 같은 이유로 개별 종목을 공부할 시간이 부족한 직장인들에게 VTI ETF를 강력히 추천합니다.

 

 

5. VTI와 같이 보면 좋은 ETF

5-1. VOO - 미국 주식 시장을 대표하는 ETF

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

미국 S&P500 ETF VOO에 대한 모든 것!

 

5-2. QQQ - 미국 나스닥 100 ETF

미국 나스닥 100 ETF QQQ에 대한 모든 것!

미국 나스닥 100 ETF QQQ에 대한 모든 것!

 

5-3. JEPI - S&P 500 커버드 콜 ETF

JEPI ETF - S&P 500 커버드콜 고배당 + 월배당 ETF

JEPI ETF - S&P 500 커버드콜 고배당 + 월배당 ETF

 

5-4. JEPQ - 나스닥 100 커버드 콜 ETF

JEPQ ETF - 나스닥 100 커버드 콜 고배당 + 월배당 ETF

JEPQ ETF - 나스닥 100 커버드 콜 고배당 + 월배당 ETF

 

5-5. DGRW - 미국 퀄리티 배당 성장 ETF

DGRW ETF - 배당과 성장을 동시에 이룬 월배당 ETF

DGRW ETF - 배당과 성장을 동시에 이룬 월배당 ETF

 

5-6. DGRO - 세계 최대 운용사 블랙록의 배당 성장 ETF

DGRO ETF - 세계 최대 운용사 블랙록의 배당성장 ETF

DGRO ETF - 세계 최대 운용사 블랙록의 배당성장 ETF

 

5-7. SCHD - 미국 배당 성장 ETF

미국 주식 배당 성장 ETF SCHD에 대한 모든 것!

미국 주식 배당 성장 ETF SCHD에 대한 모든 것!

 

 

더 자세한 정보를 확인하시고 싶은 분은 하기 링크("Vanguard" 공식 사이트)에 들어가시면 VTI ETF의 실시간 정보를 확인하실 수 있습니다.

https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs/profile/vti

Vanguard Mutual Fund Profile | Vanguard